Ένας από τους σημαντικότερους δείκτες για τη νομισματική πολιτική της χώρας είναι βασικό επιτόκιο TSB RF. Το επίπεδό του σήμερα καθορίζει όχι μόνο την κερδοφορία των καταθέσεων που τοποθετούνται στη ρυθμιστική αρχή από τα πιστωτικά ιδρύματα, αλλά και την υπερπληρωμή για τα κεφάλαια που λαμβάνονται από αυτήν σε χρέη. Κατά συνέπεια, το κόστος των τραπεζικών υπηρεσιών, με τη μορφή δανείων και καταθέσεων, συνδέεται στην πραγματικότητα με αυτόν τον δείκτη. Ρυθμίζει επίσης τις κυρώσεις που επιβάλλονται από τις φορολογικές αρχές και τις αποζημιώσεις που λαμβάνουν οι πολίτες. Για παράδειγμα, σε περίπτωση μη έγκαιρης καταβολής μισθών στους εργαζόμενους. Δηλαδή, το μέγεθος του βασικού επιτοκίου της Κεντρικής Τράπεζας σήμερα, και ειδικότερα για το 2018, είναι σημαντικό για πολλούς κλάδους, αναφέρει το site. Επομένως, παρακάτω είναι ένας πίνακας με έναν δείκτη αυτής της παραμέτρου, ο οποίος σας επιτρέπει να αξιολογήσετε τη δυναμική της.
Πίνακας - το βασικό επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας για σήμερα (2018) και η μεταβολή του τα τελευταία 5 χρόνια
Η έννοια του βασικού επιτοκίου εισήχθη από τη ρυθμιστική αρχή όχι πολύ καιρό πριν - από τις 13 Σεπτεμβρίου 2013. Επομένως, η μέγιστη περίοδος για την οποία είναι δυνατή η παροχή στατιστικών στοιχείων είναι τα 5 έτη. Επιπρόσθετα, αξίζει να σημειωθεί ότι από την πρώτη ημέρα του 2016, το επιτόκιο αναχρηματοδότησης εξισώθηκε με αυτό.
| Ημερομηνία συνεδρίασης του Διοικητικού Συμβουλίου της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας | Απόφαση | Καθορισμένη τιμή (% ετησίως) |
|---|---|---|
| 14/09/2018 | Ωθηση | 7,50 (τρέχον επίπεδο) |
| 23/03/2018 | Κατηφορικός | 7,25 |
| 02/09/2018 | Κατηφορικός | 7,50 |
| 15/12/2017 | Κατηφορικός | 7,75 |
| 27/10/2017 | Κατηφορικός | 8,25 |
| 15/09/2017 | Κατηφορικός | 8,50 |
| 16/06/2017 | Κατηφορικός | 9,00 |
| 28/04/2017 | Κατηφορικός | 9,25 |
| 24/03/2017 | Κατηφορικός | 9,75 |
| 16/09/2016 | Κατηφορικός | 10,00 |
| 06/10/2016 | Κατηφορικός | 10,50 |
| 31 Ιουλίου 2015 | Κατηφορικός | 11,00 |
| 15/06/2015 | Κατηφορικός | 11,50 |
| 30/04/2015 | Κατηφορικός | 12,50 |
| 13/03/2015 | Κατηφορικός | 14,00 |
| 30/01/2015 | Κατηφορικός | 15,00 |
| 16/12/2014 | Αυξάνουν | 17,00 |
| 11/12/2014 | Αυξάνουν | 10,50 |
| 11/05/2014 | Αυξάνουν | 9,50 |
| 25/07/2014 | Αυξάνουν | 8,00 |
| 25/04/2014 | Αυξάνουν | 7,50 |
| 03/03/2014 | Αυξάνουν | 7,00 |
| 13/09/2013 | Εγκαθιστώ | 5,50 |
Μια σημαντική αύξηση του βασικού επιτοκίου της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας χρονολογείται από το τέλος του 2014. Σε έκτακτη βάση, σε έκτακτη συνεδρίαση του ΔΣ, αυξήθηκε άμεσα κατά 6,5 ποσοστιαίες μονάδες. - έως 17% ετησίως. Ακόμη και η συνολική συστηματική αύξηση της υπό εξέταση παραμέτρου κατά τους προηγούμενους 15 μήνες δεν ήταν τόσο σημαντική - κατά 5% ετησίως για 4 συνεδριάσεις. Μετά από αυτό, υπάρχει σταδιακή μείωση του βασικού επιτοκίου - μέσω 15 αποφάσεων σε σχεδόν 4 χρόνια κατά 9,75% ετησίως. Αυτή η τάση συνεχίστηκε μέχρι τα μέσα Σεπτεμβρίου του τρέχοντος έτους. Στις 14 Σεπτεμβρίου 2018, το Διοικητικό Συμβούλιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας αποφάσισε να αυξήσει το βασικό επιτόκιο κατά 0,25% ετησίως. Έτσι, αυξήθηκε για πρώτη φορά σχεδόν τα 4 τελευταία χρόνια.
Εάν αξιολογήσουμε την τρέχουσα τάση, τότε η πρόβλεψη για το βασικό επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας για το 2018 δεν είναι η πιο ενθαρρυντική. Είναι μάλλον δύσκολο να περιμένουμε να μειωθεί για τις υπόλοιπες 2 συναντήσεις. Καταρχάς, λόγω του πληθωρισμού που πλησιάζει τον στόχο του 4%. Επίσης, δεν πρέπει να ξεχνάμε την απότομη υποτίμηση του εθνικού νομίσματος στα μέσα Αυγούστου. Ως εκ τούτου, η πιο αισιόδοξη πρόβλεψη για το επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας για το 2018 - το επίπεδό της που καθορίστηκε στην περασμένη συνεδρίαση του Σεπτεμβρίου θα παραμείνει αμετάβλητο. Πιο ρεαλιστικό - αύξηση 0,25-0,50% ετησίως. Φυσικά, μια τέτοια πρόβλεψη μπορεί να πραγματοποιηθεί μόνο εάν δεν υπάρχουν πρόσθετοι απρόβλεπτοι παράγοντες τους επόμενους 3 μήνες.
Συνεδρίαση της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας για το βασικό επιτόκιο 2018 - χρονοδιάγραμμα
Η αλλαγή της υπό εξέταση παραμέτρου εμπίπτει στην αρμοδιότητα του Διοικητικού Συμβουλίου της Κεντρικής Τράπεζας Ρωσική Ομοσπονδία. Η συνεδρίασή του γίνεται σύμφωνα με σαφώς εγκεκριμένο χρονοδιάγραμμα. Γίνεται εκ των προτέρων. Για παράδειγμα, για το τρέχον έτος 2018, εγκρίθηκε και δημοσιεύτηκε στον επίσημο ιστότοπο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας στις 27 Σεπτεμβρίου 2017. Σύμφωνα με αυτό, θα πραγματοποιηθούν ή έχουν ήδη πραγματοποιηθεί συναντήσεις τις επόμενες ημέρες:
- 9 Φεβρουαρίου 2018 (το ποσοστό μειώθηκε κατά 0,25% ετησίως).
- 23 Μαρτίου 2018 (το ποσοστό μειώθηκε κατά 0,25% ετησίως).
- 27 Απριλίου 2018 (το ποσοστό παραμένει στο ίδιο επίπεδο)
- 15/06/2018 (το επιτόκιο παραμένει στο ίδιο επίπεδο)
- 27 Ιουλίου 2018 (το ποσοστό παραμένει στο ίδιο επίπεδο)
- 14 Σεπτεμβρίου 2018 (το ποσοστό αυξήθηκε κατά 0,25% ετησίως).
- 26 Οκτωβρίου 2018 (συνεδρίαση θα πραγματοποιηθεί);
- 14 Δεκεμβρίου 2018 (συνεδρίαση θα πραγματοποιηθεί).
Να σημειωθεί ότι οι συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου γίνονται κυρίως Παρασκευή. Προγραμματισμένο για τις 13:30 ώρα Μόσχας. Αντίστοιχα, νέο επίπεδοτο βασικό επιτόκιο, εάν έχει αλλάξει, τίθεται σε ισχύ την πρώτη εργάσιμη ημέρα μετά τη συνεδρίαση. Για παράδειγμα, το τρέχον έτος, και οι δύο μειώσεις δεν έπεσαν στις 9 Φεβρουαρίου και στις 23 Μαρτίου, αλλά στις Δευτέρες μετά από αυτές τις ημερομηνίες - στις 12 Φεβρουαρίου και στις 26 Μαρτίου, αντίστοιχα. Η κατάσταση είναι πανομοιότυπη με την αύξηση του επιτοκίου της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας από τις 17 Σεπτεμβρίου 2018, η οποία αποφασίστηκε στις 14 Σεπτεμβρίου του τρέχοντος έτους.
Τι επηρεάζει το βασικό επιτόκιο της Τράπεζας της Ρωσίας
Κατά τη συνάντηση εξετάζεται ένας τεράστιος αριθμός μικροοικονομικών και μακροοικονομικών δεικτών. Ξεκινώντας από τον ρυθμό της αλλαγής τιμές καταναλωτήκαι τελειώνει με πιθανές αλλαγές στη φορολογική νομοθεσία. Εάν ορίσουμε τις κύριες γενικές κατευθύνσεις, τότε υπάρχουν τέσσερις από αυτές:
- Δυναμική του πληθωρισμού;
- Νομισματικές συνθήκες (ελκυστικότητα και ζήτηση για δανεισμό, καταθέσεις κ.λπ.).
- Οικονομική δραστηριότητα (πολίτες, επιχειρήσεις).
- Πληθωριστικοί κίνδυνοι (πρόβλεψη πιθανής μεταβολής του ρυθμού πληθωρισμού).
Έτσι, το βασικό επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας αντικατοπτρίζει στην πραγματικότητα την οικονομική κατάσταση της χώρας στο σύνολό της σήμερα. Κατά συνέπεια, λαμβάνει υπόψη έναν τεράστιο αριθμό διαφόρων δεικτών.
Από τις 17 Σεπτεμβρίου 2018, το βασικό επιτόκιο της Τράπεζας της Ρωσίας είναι 7,5%. Αυτό είναι το βασικό επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας για το 2018 έως τουλάχιστον τις 26 Οκτωβρίου, οπότε θα πραγματοποιηθεί η επόμενη συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας για το θέμα του επιτοκίου. Είναι πιθανό το επιτόκιο να αυξηθεί μετά την ημερομηνία αυτή.
Από το 2017, ο συντελεστής μειώθηκε οκτώ φορές. Στην αρχή του έτους ήταν ίσο με 10 τοις εκατό. Υποχώρησε στο 9,75 τοις εκατό από τις 27 Μαρτίου, στο 9,25 τοις εκατό από τις 2 Μαΐου, στο 9 τοις εκατό από τις 19 Ιουνίου, στο 8,5 τοις εκατό από τις 18 Σεπτεμβρίου, στο 8,25 τοις εκατό από τις 30 Οκτωβρίου, στο 7,75 τοις εκατό από τις 18 Δεκεμβρίου, στο 7,5 τοις εκατό από τις 12 Φεβρουαρίου 2012, και στο 7,5 τοις εκατό από τις 12 Φεβρουαρίου 2012, και 2 τοις εκατό από 7 Μαρτίου 2014.
Τι επηρεάζει το βασικό επιτόκιο;
Με την αλλαγή του βασικού επιτοκίου, η Κεντρική Τράπεζα ελέγχει το ποσοστό πληθωρισμού στη χώρα και προσαρμόζει την ποσότητα χρημάτων που χρησιμοποιούν οι τράπεζες. Για τη μείωση του πληθωρισμού, η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας αυξάνει το επιτόκιο. Εξαιτίας αυτού, οι τράπεζες αυξάνουν τα επιτόκια στα δάνεια και τις καταθέσεις. Ως αποτέλεσμα, η αγοραστική δύναμη μειώνεται, η πίεση στο ρούβλι μειώνεται και ο πληθωρισμός επιβραδύνεται.
Αλλά υπάρχει ένα άλλο σενάριο για την εξέλιξη των γεγονότων - 2014. Η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας αποφάσισε να αυξήσει σημαντικά το επιτόκιο: από 10,5 σε 17 τοις εκατό. Οι τράπεζες άρχισαν να δανείζουν λιγότερο. Εξαιτίας αυτού, η κερδοσκοπία στην αγορά συναλλάγματος μειώθηκε και η συναλλαγματική ισοτιμία του δολαρίου αυξήθηκε, αλλά ο πληθωρισμός αυξήθηκε, καθώς δεν υπήρχε δανεισμένο απόθεμα ρουβλίου.
Εκτός από τον πληθωρισμό, μέσω του βασικού επιτοκίου, η Τράπεζα της Ρωσίας επηρεάζει την κερδοσκοπία στην αγορά συναλλάγματος. Όσο αυξάνεται το ποσοστό, γίνονται πιο επικίνδυνα. Με χαμηλή αξία, ήταν δυνατό να πάρετε χρήματα σε μικρό ποσοστό, να τα ξοδέψετε όλα για την αγορά συναλλάγματος. Αφού την πούλησε για περισσότερα Υψηλού βαθμού. Η διαφορά θα πρέπει να καλύπτει την προμήθεια του δανείου. Με την αύξηση του ποσοστού, αυτό το σύστημα έπαψε να λειτουργεί τόσο αποτελεσματικά.
Είναι αλήθεια ότι υπάρχει ένας λόγος για τον οποίο η Τράπεζα της Ρωσίας δεν βιάζεται να αυξήσει το επιτόκιο. Χωρίς «φθηνά» δάνεια, οι επιχειρήσεις δεν θα μπορέσουν να αναπτυχθούν. Αυτό επιβραδύνει την οικονομική ανάπτυξη.
Ο πληθυσμός παίρνει επίσης λιγότερα δάνεια. Άλλωστε το να πάρεις χρήματα από την τράπεζα είναι πιο δύσκολο, ενώ το ποσοστό είναι μεγαλύτερο. Η αγοραστική δύναμη μειώνεται, γεγονός που επηρεάζει αρνητικά και τις επιχειρήσεις - η οικονομική ανάπτυξη μειώνεται, δεν δημιουργούνται νέες θέσεις εργασίας, ο προϋπολογισμός λαμβάνει λιγότερους φόρους.
Επιτόκιο αναχρηματοδότησης και βασικό επιτόκιο
Το ετήσιο ποσοστό που πρέπει να καταβάλλουν οι απλές τράπεζες στην Κεντρική Τράπεζα όταν λαμβάνουν δάνεια από αυτήν ονομάζεται επιτόκιο αναχρηματοδότησης. Ταυτόχρονα, υπάρχει ένα βασικό επιτόκιο που εισήχθη στη Ρωσία από τον Σεπτέμβριο του 2013, το οποίο είναι το ελάχιστο επιτόκιο με το οποίο οι τράπεζες λαμβάνουν εβδομαδιαία δάνεια από την Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας, είναι επίσης το μέγιστο επιτόκιο καταθέσεων που δέχεται η Κεντρική Τράπεζα από εμπορικές τράπεζες.
Από το 2016, η έννοια του «επιτοκίου αναχρηματοδότησης της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας» σημαίνει στην πραγματικότητα το βασικό επιτόκιο. Οι δείκτες αυτοί εξισώθηκαν από την Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας το 2016, ενώ νωρίτερα οι τιμές τους είχαν καθοριστεί ανεξάρτητα η μία από την άλλη. Έτσι, το επιτόκιο αναχρηματοδότησης της Κεντρικής Τράπεζας για το 2018 δεν γίνεται αποδεκτό χωριστά, αλλά στην καθημερινή ζωή αυτός ο όρος συνεχίζει να χρησιμοποιείται, υπονοώντας το βασικό επιτόκιο.
ΣΕ Πρόσφατα, λόγω της αναπτυσσόμενης παγκόσμιας οικονομικής κρίσης, γίνεται ολοένα και περισσότερο περισσότεροι άνθρωποιόσοι ενδιαφέρονται για την οικονομία, τους δείκτες, τους όρους και τις έννοιές της. Από αυτή την άποψη, προκύπτουν πολλά ερωτήματα, μεταξύ των οποίων μία από τις κορυφαίες θέσεις είναι η διαφορά μεταξύ του επιτοκίου αναχρηματοδότησης και του βασικού επιτοκίου. Αρχικά, ας αποκρυπτογραφήσουμε αυτές τις έννοιες.
βασικό επιτόκιο- Αυτός είναι ένας δείκτης που καθορίζει το ποσοστό της Κεντρικής Τράπεζας στα βραχυπρόθεσμα εβδομαδιαία δάνεια που παρέχονται στις τράπεζες. Επίσης, η αξία αυτή είναι καθοριστική για τις καταθέσεις που δέχεται η Κεντρική Τράπεζα από τραπεζικά ιδρύματα. Αυτός ο δείκτης είναι ο κύριος ρυθμιστής του πληθωρισμού και της ελκυστικότητας των επενδύσεων.
Επιτόκιο αναχρηματοδότησηςείναι το ετήσιο επιτόκιο των δανείων που δανείζονται πιστωτικά ιδρύματα από την Κεντρική Τράπεζα της Ρωσίας. Σήμερα, ο ρόλος αυτού του χρηματοοικονομικού και οικονομικού δείκτη είναι δευτερεύων· χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό των προστίμων και των κυρώσεων.
Επιπτώσεις των αλλαγών στο επιτόκιο δανεισμού της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσίας
Μέχρι το 2013, δεν υπήρχε βασικό επιτόκιο έκπτωσης στη ρωσική οικονομία. Αντί για αυτήν ρόλος κλειδίέπαιξε το επιτόκιο αναχρηματοδότησης, το οποίο εισήχθη για πρώτη φορά το 1992.
Στις 13 Σεπτεμβρίου 2013, προκειμένου να ελέγξει τον πληθωρισμό και να αυξήσει την ελκυστικότητα των επενδύσεων, η Κεντρική Τράπεζα εισάγει ταυτόχρονα βασικό επιτόκιο και καθορίζει το μέγεθός του στο 5,5%. Μέχρι τον Δεκέμβριο του 2014, τα στατιστικά στοιχεία κατέγραψαν αύξηση αυτού του δείκτη, μετά την οποία άρχισε σταδιακή μείωση και κατά αυτή τη στιγμήτο μέγεθός του είναι 11%.
Ο αντίκτυπος του βασικού επιτοκίου στην οικονομία έχει ως εξής. Αποτελεί το ποσό των τραπεζικών δανείων που χορηγούνται σε φυσικά και νομικά πρόσωπα. Επιπλέον, ο πληθωρισμός προσαρμόζεται με τη βοήθειά του και καθορίζεται ο όγκος των πόρων που προσελκύουν οι εμπορικές τράπεζες.
Για τη μείωση του πληθωρισμού, η Κεντρική Τράπεζα χρησιμοποιεί αύξηση του βασικού επιτοκίου. Ο μηχανισμός επιρροής μπορεί να γίνει κατανοητός ως εξής.
Συνέπεια της αύξησης είναι η αλλαγή προς αύξηση του επιτοκίου των καταθέσεων και των δανείων, συμπεριλαμβανομένων των στεγαστικών δανείων, που παρέχονται από τις τράπεζες. Φυσικά, η αγοραστική δύναμη μειώνεται, η πίεση στο ρούβλι μειώνεται και ο πληθωρισμός επιβραδύνεται.
Αυτή είναι μια από τις επιλογές για την εφαρμογή αυξημένου βασικού επιτοκίου. Ένα άλλο θα μπορούσε να παρατηρηθεί στα τέλη του 2014. Τότε η Κεντρική Τράπεζα αποφάσισε να αυξήσει την αξία της κατά 70% από το 10,5 στο 17%. Αυτή η κίνηση περιόρισε σημαντικά την πρόσβαση σε βραχυπρόθεσμο δανεισμό για τις εμπορικές τράπεζες. Αποτέλεσμα αυτού ήταν η μείωση του αριθμού και του όγκου της κερδοσκοπίας στην αγορά συναλλάγματος, καθώς και του πληθωρισμού, λόγω της έλλειψης δανειακών αποθεμάτων σε ρούβλι.
Εάν η οικονομία της χώρας βρίσκεται σε κατάσταση στασιμότητας, μειώνεται η παραγωγή και η επιχειρηματική δραστηριότητα και εξαιτίας αυτού αρχίζει ο αποπληθωρισμός, λαμβάνεται απόφαση για μείωση του συντελεστή. Αυτό μειώνει το κόστος ενός τραπεζικού δανείου, το οποίο, με τη σειρά του, τονώνει τον δανεισμό στον πραγματικό τομέα της οικονομίας.
Διαφορές μεταξύ του επιτοκίου αναχρηματοδότησης και του βασικού επιτοκίου
Ποιος είναι ο ρόλος του επιτοκίου αναχρηματοδότησης;
Μέχρι σήμερα, ο πρακτικός του ρόλος είναι ο εξής:
1. Καθορίζει την ανάγκη φορολόγησης των καταθέσεων σε ρούβλια και ξένο νόμισμα, εάν το επιτόκιο υπερβαίνει το επιτόκιο αναχρηματοδότησης κατά 5% (στην περίπτωση καταθέσεων σε ξένο νόμισμα - κατά 9%)
2. Υπολογισμός του ημερήσιου προστίμου που επιβάλλεται για καθυστερημένη καταβολή φόρου. Υπολογίζεται ως το 1/300 του επιτοκίου αναχρηματοδότησης.
3. Εάν το ποσό των δεδουλευμένων τόκων δεν προσδιοριζόταν στη σύμβαση δανείου, προσδιορίζονται από το επίπεδο του επιτοκίου αναχρηματοδότησης την ημέρα σύναψης της σύμβασης.
4. Υπολογισμός του ύψους των προστίμων που επιβάλλονται στον εργοδότη για κάθε ημέρα καθυστέρησης καταβολής μισθών, αδειών, αναρρωτικής άδειας και λοιπών δεδουλευμένων στους εργαζόμενους. Είναι επίσης ίσο με το 1/300 του μέρους.
Μέχρι το 2013 διαδραμάτισε βασικό ρόλο στην άσκηση της νομισματικής πολιτικής.
Το έτος 1998 μπορεί να χρησιμεύσει ως ιστορικό παράδειγμα της δουλειάς της. κεντρική ΤράπεζαΗ Ρωσία χρησιμοποίησε το μέγεθος του επιτοκίου αναχρηματοδότησης για να διορθώσει τον χρηματοπιστωτικό τομέα της ρωσικής οικονομίας.
Από τον Μάιο και μέχρι την κρίση που έπληξε τη ρωσική οικονομία τον Αύγουστο, το επιτόκιο αναχρηματοδότησης αυξήθηκε αρκετές φορές. Με τον τρόπο αυτό, η Κεντρική Τράπεζα τόνωσε την αγορά νέων κρατικών τίτλων, αποδεικνύοντας υψηλό επίπεδο κερδοφορίας τους. Ωστόσο, το ξέσπασμα της κρίσης έδειξε την αναποτελεσματικότητα τέτοιων ενεργειών, γι' αυτό αποφασίστηκε η αναθεώρηση της νομισματικής πολιτικής, η άμβλυνσή της και η μείωση του επιτοκίου.
Η διαφορά μεταξύ του επιπέδου του βασικού επιτοκίου και του επιτοκίου αναχρηματοδότησης της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσίας
Μέχρι το φθινόπωρο του 2014, όταν σημειώθηκε σημαντικό άλμα στο μέγεθος του βασικού επιτοκίου, οι τιμές και των δύο αυτών δεικτών δεν διέφεραν σημαντικά μεταξύ τους. Όμως η κατάρρευση του πετρελαίου στις παγκόσμιες αγορές και η επακόλουθη πτώση του ρωσικού νομίσματος ανάγκασαν να αυξήσει το προεξοφλητικό επιτόκιο, αυξάνοντας σημαντικά τη διαφορά του με το επιτόκιο αναχρηματοδότησης, το οποίο σήμερα είναι 8,8%.
Αυτό είχε ως αποτέλεσμα μια αντιφατική κατάσταση. Σχετικά μικρό μέγεθοςΤα επιτόκια αναχρηματοδότησης οδήγησαν σε ασύμφορη εκπλήρωση από τους δανειολήπτες των υποχρεώσεων εξυπηρέτησης του χρέους τους. Το πρόστιμο καθυστερημένης πληρωμής αποδείχθηκε ότι ήταν σημαντικά χαμηλότερο από το επιτόκιο αναχρηματοδότησης. Δηλαδή, έχει καταστεί πιο επικερδές για τους πιστωτές να συσσωρεύουν πρόστιμο παρά να λαμβάνουν νέο δάνειο για να εξοφλήσουν τις τρέχουσες υποχρεώσεις.
Μια αύξηση του επιτοκίου αναχρηματοδότησης στο επίπεδο του βασικού επιτοκίου μπορεί να διορθώσει αυτήν την κατάσταση. Αυτό θα αυξήσει το ποσό των τόκων που χρεώνονται στο επίπεδο των τόκων των δανείων, γεγονός που θα ενθαρρύνει τους δανειολήπτες να πληρώνουν αντί να συσσωρεύουν χρέος.
Αλλά αυτή η αύξηση έχει προγραμματιστεί μόνο για το 2016. Εξ ου και η τρέχουσα πολιτική. Διεξήχθη από την Κεντρική Τράπεζα, οδηγεί στο συμπέρασμα ότι αυτή τη στιγμή το πρόβλημα του αυξανόμενου ληξιπρόθεσμου χρέους είναι χαμηλότερο από την ικανότητα ελέγχου του πληθωρισμού στη χώρα.
19.09.2017, 19:13
Ποιο είναι το βασικό επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας για σήμερα σύμφωνα με τα επίσημα στοιχεία; Σε τι χρησιμεύει το «βασικό επιτόκιο»; Το βασικό επιτόκιο επηρεάζει το κόστος των δανείων; Τα επιτόκια των καταθέσεων εξαρτώνται από το βασικό επιτόκιο της Τράπεζας της Ρωσίας; Οι εργαζόμενοι συχνά απευθύνονται στο Τμήμα Ανθρώπινου Δυναμικού για έγγραφα για να λάβουν καταναλωτικά δάνεια και στεγαστικά δάνεια. Κατά τη γνώμη μας, είναι χρήσιμο για τον υπάλληλο προσωπικού να γνωρίζει τα βασικά στοιχεία για το βασικό επιτόκιο προκειμένου να απαντήσει σε ορισμένες από τις ερωτήσεις των εργαζομένων που σχετίζονται με αυτό. Έχουμε ετοιμάσει λεπτομερή άρθρα σχετικά με αυτό το θέμα και παρέχουμε επίσης έναν ενιαίο πίνακα ανά έτος, ο οποίος συνοψίζει όλα τα δεδομένα για το βασικό επιτόκιο. Αυτό το υλικό ενημερώνεται κάθε φορά που αλλάζει η βασική τιμή, επομένως δεν χρειάζεται να δίνετε προσοχή στην ημερομηνία δημοσίευσης του άρθρου - οι πληροφορίες είναι πάντα ενημερωμένες.
Τι είναι το βασικό επιτόκιο;
Πολύ συχνά βλέπουμε ειδήσεις για ένα βασικό στοίχημα στην τηλεόραση, το ραδιόφωνο ή στο Διαδίκτυο. Έτσι, για παράδειγμα, πρόσφατα υπάρχουν όλο και περισσότερα νέα για τη μείωση του βασικού επιτοκίου της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας.
Διάφοροι ειδικοί μιλούν για τη βασική ισοτιμία, συνδέοντάς τη με τον πληθωρισμό και τη συναλλαγματική ισοτιμία του δολαρίου. Πώς νιώθει όμως ο μέσος άνθρωπος γι' αυτό; Η αλλαγή του βασικού επιτοκίου είναι καλή ή κακή; Πολλοί πιστεύουν ότι η δυναμική του βασικού ποσοστού δεν επηρεάζει με κανέναν τρόπο τη ζωή τους. Είναι όμως όντως έτσι; Τι είναι το βασικό επιτόκιο σε απλή γλώσσα;
Εάν η αύξηση ή η μείωση του βασικού επιτοκίου δεν είναι τόσο σημαντική για απλοί άνθρωποι, τότε γιατί μεταδίδονται από τα ομοσπονδιακά μέσα ενημέρωσης τα νέα για την επόμενη συνεδρίαση της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας για το θέμα της αλλαγής του βασικού επιτοκίου; Ας το καταλάβουμε. Στην πραγματικότητα, όλα είναι πολύ απλά! Ας προσπαθήσουμε να εξηγήσουμε με απλά λόγια.
Το βασικό επιτόκιο είναι το επιτόκιο με το οποίο η Τράπεζα της Ρωσίας χορηγεί δάνεια σε εμπορικές τράπεζες για μία εβδομάδα και δέχεται καταθέσεις από αυτές για την ίδια περίοδο. Το βασικό επιτόκιο επηρεάζει τα επιτόκια των τραπεζικών δανείων και τον πληθωρισμό. Αυτό προκύπτει από τις πληροφορίες της Τράπεζας της Ρωσίας με ημερομηνία 13 Σεπτεμβρίου 2013.
Έτσι, το βασικό επιτόκιο είναι απλώς το κόστος των δανείων για τις εμπορικές τράπεζες. Απλά θυμηθείτε αυτό και οι απαντήσεις σε πολλές ερωτήσεις θα γίνουν προφανείς.
Βασικό επιτόκιο σήμερα: επίσημα στοιχεία της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας
Τα βασικά επιτόκια αλλάζουν συνεχώς. Το βασικό επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας για σήμερα εμφανίζεται στον πίνακα (κατά έτη). Αυτός ο πίνακας ενημερώνεται κάθε φορά που αλλάζει ο βασικός ρυθμός: αυξάνεται ή μειώνεται.
| Επίσημο βασικό επιτόκιο | ||
|---|---|---|
| Η περίοδος από την οποία ορίζεται ο συντελεστής | Βασικό επιτόκιο (%, ετησίως) | Βάση |
| 9 Φεβρουαρίου 2018 | 7,5 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 9 Φεβρουαρίου 2018 |
| 18 Δεκεμβρίου 2017 | 7.75 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 15 Δεκεμβρίου 2017 |
| 30 Οκτωβρίου 2017 | 8,25 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 27 Οκτωβρίου 2017 |
| 18 Σεπτεμβρίου 2017 | 8.5 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 15 Σεπτεμβρίου 2017 |
| από τις 19 Ιουνίου 2017 | 9 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 16 Ιουνίου 2017 |
| από τις 2 Μαΐου 2017 | 9.25 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 28 Απριλίου 2017 |
| από τις 27 Μαρτίου 2017 | 9.75 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 24 Μαρτίου 2017 |
| από τις 19 Σεπτεμβρίου 2016 | 10 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 16 Σεπτεμβρίου 2016 |
| από τις 14 Ιουνίου 2016 | 10.5 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 06/10/2016 |
| από τις 3 Αυγούστου 2015 | 11 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 31 Ιουλίου 2015 |
| από τις 16 Ιουνίου 2015 | 11.5 | Πληροφορίες της Τράπεζας της Ρωσίας με ημερομηνία 15/06/2015 |
| από τις 5 Μαΐου 2015 | 12.5 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 30 Απριλίου 2015 |
| από τις 16 Μαρτίου 2015 | 14 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 13 Μαρτίου 2015 |
| από τις 2 Φεβρουαρίου 2015 | 15 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 30 Ιανουαρίου 2015 |
| από τις 16 Δεκεμβρίου 2014 | 17 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 16/12/2014 |
| από τις 12 Δεκεμβρίου 2014 | 10.5 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 11.12.2014 |
| από τις 5 Νοεμβρίου 2014 | 9.5 | Πληροφορίες της Τράπεζας της Ρωσίας |
| από τις 28 Ιουλίου 2014 | 8 | Πληροφορίες της Τράπεζας της Ρωσίας με ημερομηνία 25.07.2014 |
| από τις 28 Απριλίου 2014 | 7.5 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 25 Απριλίου 2014 |
| από τις 3 Μαρτίου 2014 | 7 | Πληροφορίες της Τράπεζας της Ρωσίας με ημερομηνία 03.03.2014 |
| από τις 13 Σεπτεμβρίου 2013 | 5.5 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 13/09/2013 |
Ο ιστότοπος της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας παρέχει πληροφορίες για το επίσημο βασικό επιτόκιο για σήμερα. Η Κεντρική Τράπεζα είναι η ρυθμιστική αρχή σε αυτόν τον τομέα.
Δυναμική βασικών επιτοκίων
Γιατί να αυξήσετε ή να μειώσετε το βασικό επιτόκιο; Χρειάζεται να γίνει; Τέτοια ζητήματα μπορούν να επιλυθούν αποκλειστικά από τη ρυθμιστική αρχή - την Τράπεζα της Ρωσίας (CB RF). Για να γίνει αυτό, πραγματοποιούνται ειδικές συνεδριάσεις στις οποίες η επιτροπή αποφασίζει για το βασικό επιτόκιο. Στη συνέχεια, η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας εκδίδει δελτία τύπου σχετικά με τη μείωση ή την αύξηση του βασικού επιτοκίου. Την ημέρα λήψης της απόφασης, οι πληροφορίες εμφανίζονται στον ιστότοπο της Κεντρικής Τράπεζας. Πληροφοριακά, αξίζει να σημειωθεί ότι, συνήθως, η απόφαση αλλαγής του βασικού επιτοκίου λαμβάνεται τις Παρασκευές.
Το βασικό επιτόκιο μειώνεται ή αυξάνεται κατά «ποσοστιαίες μονάδες». Ως εκ τούτου, στα επίσημα δεδομένα, συνήθως χρησιμοποιείται η συντομογραφία "bp".
Κατά κανόνα, τα δελτία τύπου περιγράφουν λεπτομερώς τις προϋποθέσεις για τη λήψη απόφασης σχετικά με το βασικό επιτόκιο αναχρηματοδότησης. Έτσι, για παράδειγμα, σε ένα δελτίο τύπου με ημερομηνία 15 Σεπτεμβρίου 2017, η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας ανακοίνωσε μείωση του βασικού επιτοκίου κατά 0,5 ποσοστιαίες μονάδες στο 8,5%. Ταυτόχρονα, η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας εξηγεί γιατί ελήφθη αυτή ή αυτή η απόφαση:
Το ημερολόγιο των συνεδριάσεων της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας με το βασικό επιτόκιο n βρίσκεται στον ιστότοπο της Τράπεζας της Ρωσίας. Αναρτάται σε αυτόν τον σύνδεσμο.
Δάνεια και καταθέσεις: πώς εξαρτώνται από το βασικό επιτόκιο;
Όταν μειώνεται το βασικό επιτόκιο, τα καταναλωτικά δάνεια γίνονται ακριβότερα ή φθηνότερα; Πώς εξαρτώνται τα επιτόκια στεγαστικών δανείων από το μέγεθος του βασικού επιτοκίου; Εάν το βασικό επιτόκιο ανέβει, τότε τα επιτόκια των καταθέσεων (καταθέσεων) γίνονται επίσης υψηλότερα; Οι λεπτομερείς ερωτήσεις απασχολούν πάρα πολλούς. I. Συμβαίνει ότι οι υπάλληλοι απευθύνονται στο τμήμα προσωπικού για συμβουλές. Θα σας πούμε τι να απαντήσετε σε έναν υπάλληλο προσωπικού σε τέτοιες ερωτήσεις.
Δάνεια
Οι εμπορικές τράπεζες δεν μπορούν απλώς να παίρνουν χρήματα από την Κεντρική Τράπεζα και να τα εκδίδουν με τη μορφή δανείων σε ιδιώτες ή επιχειρήσεις. Το γεγονός είναι ότι η Τράπεζα της Ρωσίας εκδίδει κεφάλαια με το βασικό επιτόκιο μόνο για σύντομο χρονικό διάστημα - 7 ημέρες. Ωστόσο, ένα στεγαστικό δάνειο είναι ένα μακροπρόθεσμο δάνειο για πολλά χρόνια (μερικές φορές ακόμη και 25). Επομένως, για να εκδίδουν δάνεια, οι τράπεζες πρέπει να έχουν άλλες πηγές χρηματοδότησης (π.χ. καταθέσεις). Αν όμως δεν υπάρχουν τέτοιες πηγές, τότε η τράπεζα απευθύνεται στην Κεντρική Τράπεζα για βοήθεια. Μια τέτοια κατάσταση αναπτύχθηκε με την Otkritie Bank το 2017: οι καταθέτες άρχισαν να αποσύρουν τα κεφάλαιά τους από την τράπεζα και δημιουργήθηκε μια «τρύπα» στην τράπεζα. Για να το κλείσει ήρθε στη βοήθεια της Κεντρικής Τράπεζας.
Έτσι, η προσαρμογή του βασικού επιτοκίου της Κεντρικής Τράπεζας επηρεάζει τη μεταβολή των επιτοκίων με τα οποία οι τράπεζες προσφέρουν δάνεια (συμπεριλαμβανομένων των στεγαστικών δανείων) στον πληθυσμό. Και αν μειωθεί το βασικό επιτόκιο, τότε αυτό είναι ένα μήνυμα για χαμηλότερα επιτόκια στα τραπεζικά δάνεια.
Πρόσφατα, το βασικό επιτόκιο μειώνεται. Έτσι, ας πούμε, εάν στις 19 Σεπτεμβρίου 2016 το μέγεθός του ήταν 10 τοις εκατό ετησίως, τότε ένα χρόνο αργότερα (στις 18 Σεπτεμβρίου 2017) το βασικό επιτόκιο μειώθηκε στο 8,5 τοις εκατό. Επιπλέον, η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας αναφέρει ότι η δυναμική για τη μείωση του βασικού επιτοκίου θα συνεχιστεί:
Μαζί με το βασικό επιτόκιο, οι εμπορικές τράπεζες μειώνουν και τα επιτόκια των δανείων.
Υπενθυμίζουμε ότι τον Δεκέμβριο του 2014 σημειώθηκε αύξηση του βασικού επιτοκίου από 10,5% σε 17%. Ως αποτέλεσμα, ορισμένες τράπεζες αύξησαν τα επιτόκιά τους. καταναλωτικα δανεια, για παράδειγμα - VTB24, Alfa-Bank, UralSib, Rosselkhozbank. Unicredit, Renaissance Credit, MTS Bank, Bank of Moscow, Citibank, Home Credit Bank.Έτσι, η αύξηση των επιτοκίων από πολλές τράπεζες προκάλεσε αύξηση του μέσου επιτοκίου της αγοράς στα καταναλωτικά δάνεια κατά 2,80 ποσοστιαίες μονάδες. από τις αρχές Δεκεμβρίου. Στις 22 Δεκεμβρίου 2014, σύμφωνα με τον Οργανισμό Τραπεζικής Παρακολούθησης, το μέσο επιτόκιο της αγοράς στα καταναλωτικά δάνεια ήταν 23,71%.
Ωστόσο, το επιτόκιο των δανείων σταδιακά μειώνεται. Έτσι, για παράδειγμα, η Sberbank της Ρωσίας από την 1η Ιουνίου 2017, η Sberbank μείωσε τα επιτόκια στα στεγαστικά δάνεια για την αγορά νέων κτιρίων και από τις 5 Ιουνίου - σε άλλα βασικά προϊόντα στεγαστικών δανείων. Η μείωση ήταν 0,20-0,75 ποσοστιαίες μονάδες.
Ακολουθούν τα ενδεικτικά επιτόκια καταναλωτικών δανείων από τον Σεπτέμβριο του 2017:
Όσον αφορά τα στεγαστικά δάνεια, τα μέσα επιτόκια στεγαστικών δανείων για νέα κτίρια κυμαίνονται γύρω στο 9-12 τοις εκατό ετησίως.
Εάν το βασικό επιτόκιο αυξηθεί, τότε τα επιτόκια των δανείων αυξάνονται.
Συνεισφορές
Η μείωση του βασικού επιτοκίου οδηγεί σε μείωση των επιτοκίων των καταθέσεων. Και αυτό το κύμα είναι δικαιολογημένο, αφού απλώς καθίσταται ασύμφορο για τις τράπεζες να προσελκύουν καταθέσεις από ιδιώτες και επιχειρήσεις σε μεγαλύτερο ποσοστό.
Το θέμα είναι ότι όταν ένα άτομο ή ένας οργανισμός ανοίγει μια κατάθεση σε μια τράπεζα, στην πραγματικότητα, δανείζει χρήματα στην τράπεζα για μια συγκεκριμένη περίοδο. Για αυτό, η τράπεζα του καταβάλλει εισόδημα με τη μορφή ετήσιων τόκων. Γιατί να πληρώσει μια τράπεζα περισσότερο σε μια κατάθεση από το βασικό επιτόκιο, εάν μια εμπορική τράπεζα μπορεί να δανειστεί χρήματα από την Κεντρική Τράπεζα με το βασικό επιτόκιο;
Θα ήταν περίεργο αν οι τράπεζες δανείζονταν χρήματα από τον πληθυσμό με επιτόκια που υπερέβαιναν το βασικό. Για παράδειγμα, με την επίσημη αξία του βασικού επιτοκίου στο 8,5 τοις εκατό, οι καταθέσεις προσφέρονται συνήθως από τις τράπεζες με χαμηλότερα επιτόκια. Ακολουθούν παραδείγματα από τον Σεπτέμβριο του 2017:
Εάν σας προσφέρονται καταθέσεις με επιτόκια που υπερβαίνουν το κλειδί, τότε να είστε ιδιαίτερα προσεκτικοί. Αυτό θα πρέπει τουλάχιστον να προειδοποιεί έναν πιθανό επενδυτή.
Το βασικό επιτόκιο καθορίζει την τιμή του χρήματος για τις εμπορικές τράπεζες και αυτές με τη σειρά τους παρέχουν δάνεια σε εταιρείες και ιδιώτες. Εάν η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας αυξήσει το βασικό επιτόκιο, τότε τα χρήματα γίνονται πιο ακριβά και αυτή η αλυσίδα οδηγεί στο γεγονός ότι οι εμπορικές τράπεζες αυξάνουν επίσης τα επιτόκιά τους σε δάνεια και καταθέσεις για τον πληθυσμό και τις επιχειρήσεις.
Εάν η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας αυξήσει το βασικό επιτόκιο, τότε γίνεται πιο ακριβό για τις τράπεζες να δανείζονται χρήματα από την Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Και οι τράπεζες αυξάνουν τα επιτόκια των καταθέσεων. Και, έτσι, προσελκύουν περισσότερα «φθηνά» χρήματα από τον πληθυσμό και τις επιχειρήσεις. Έτσι, για παράδειγμα, κατά την κρίση του 2014, οι τράπεζες άρχισαν επίσης να αυξάνουν τα επιτόκια καταθέσεων. Τα ποσοστά αυξήθηκαν περισσότερο από 20 τοις εκατό ετησίως σε ρούβλια.
Ωστόσο, όταν το βασικό επιτόκιο άρχισε να μειώνεται, τότε τα επιτόκια των καταθέσεων υποχώρησαν.
Πώς το βασικό επιτόκιο επηρεάζει τον πληθωρισμό;
Πληθωρισμός (λατ. πληθωρισμός) - αύξηση του γενικού επιπέδου των τιμών για αγαθά και υπηρεσίες για μεγάλο χρονικό διάστημα. Με τον πληθωρισμό, για το ίδιο χρηματικό ποσό, μετά από κάποιο χρονικό διάστημα, θα είναι δυνατή η αγορά λιγότερων αγαθών και υπηρεσιών από πριν. Σε αυτή την περίπτωση, λένε ότι κατά το παρελθόν η αγοραστική δύναμη του χρήματος έχει μειωθεί, το χρήμα έχει υποτιμηθεί - έχει χάσει μέρος της πραγματικής του αξίας.
Η Τράπεζα της Ρωσίας χρησιμοποιεί το βασικό επιτόκιο για να επηρεάσει τον πληθωρισμό. Τα σχέδια της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσίας περιλαμβάνουν έναν ελαφρύ πληθωρισμό 4% ετησίως. Οικονομολόγοι της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας αναλύουν τα δεδομένα και κάνουν έναν υπολογισμό: ποιο θα πρέπει να είναι το βασικό επιτόκιο αυτή τη στιγμή, ώστε να πέσει ο πληθωρισμός και να αναπτυχθεί η οικονομία.
Εάν τα επιτόκια των δανείων και των καταθέσεων αυξηθούν, οι πολίτες και οι επιχειρήσεις θέλουν να συνάπτουν λιγότερα δάνεια -που σημαίνει να ξοδεύουν λιγότερα και να επενδύουν λιγότερα- και όλοι θέλουν να αποταμιεύουν περισσότερα. Ως αποτέλεσμα, η ζήτηση για αγαθά και υπηρεσίες μειώνεται και, κατά συνέπεια, μειώνεται ο πληθωρισμός.
Και το αντίστροφο: εάν η Τράπεζα της Ρωσίας μειώσει το βασικό επιτόκιο, τα χρήματα γίνονται φθηνότερα, τα επιτόκια δανείων και καταθέσεων για νοικοκυριά και επιχειρήσεις πέφτουν, όλοι λαμβάνουν περισσότερα δάνεια, ξοδεύουν περισσότερα, επενδύουν περισσότερα, αποταμιεύουν λιγότερα. Αυτό οδηγεί σε αύξηση της ζήτησης και επιτάχυνση του πληθωρισμού.
Βασικό στοίχημα στην επιχείρηση: βασικές γνώσεις
Μια αλλαγή στο βασικό επιτόκιο συνεπάγεται όχι μόνο αλλαγή στους όρους δανεισμού και επένδυσης. Υπάρχουν ορισμένα επιχειρηματικά ζητήματα που σχετίζονται με την αξία του βασικού επιτοκίου. Ας μιλήσουμε για αυτούς. Παράλληλα, στους υπολογισμούς μας θα λάβουμε υπόψη το βασικό επιτόκιο που ισχύει από τις 18 Σεπτεμβρίου 2017 – 8,5 τοις εκατό. Επομένως, έχετε υπόψη σας ότι μπορεί να χρειαστεί να χρησιμοποιήσετε διαφορετικό δείκτη βασικού επιτοκίου στους υπολογισμούς σας.
Μη καταβολή μισθών: αποζημίωση
Εάν ο εργοδότης δεν πληρώσει τους εργαζόμενους μισθοί(διακοπές ή άδεια), τότε οι εργαζόμενοι δικαιούνται αποζημίωση για την καθυστέρηση. Αυτό προβλέπεται από το άρθρο 236 του Εργατικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Το ύψος της αποζημίωσης για καθυστερημένους μισθούς καθορίζεται στο συλλογικό ή σύμβαση εργασίας. Εάν το ποσό της αποζημίωσης δεν καθορίζεται από την εργασία ή τη συλλογική σύμβαση, τότε υπολογίζεται με βάση το 1/150 του βασικού συντελεστή για κάθε ημέρα καθυστέρησης. Η αποζημίωση για καθυστέρηση μισθού υπολογίζεται σύμφωνα με τον τύπο:
Ας υποθέσουμε ότι το ποσό των καθυστερούμενων μισθών ανήλθε σε 590.000 ρούβλια. Η περίοδος καθυστέρησης είναι 32 ημέρες. Κατά τη διάρκεια της καθυστέρησης, το βασικό επιτόκιο ήταν 8,50%. Για τον υπολογισμό της αποζημίωσης, οι καθυστερήσεις μισθών πρέπει να πολλαπλασιαστούν με το 1/150 του βασικού επιτοκίου και με τον αριθμό των ημερών καθυστέρησης. Κατά συνέπεια, η αποζημίωση για κάθε ημέρα θα είναι 10.698,67 ρούβλια. (590.000 ρούβλια × 8,50% / 150 × 32).
Κυρώσεις: φόροι και εισφορές
Το ύψος των προστίμων που πρέπει να καταβληθούν σε περίπτωση καθυστερημένης μεταφοράς φόρων ή ασφαλιστικών εισφορών στον προϋπολογισμό εξαρτάται από το μέγεθος του βασικού συντελεστή. Παρεμπιπτόντως, από την 1η Οκτωβρίου, αλλάζει η διαδικασία υπολογισμού των φορολογικών προστίμων (για καθυστερημένη πληρωμή φόρων και εισφορών που μεταφέρονται στο IFTS). Άρα, για οφειλές που προέκυψαν από 10/1/2017, το ποσοστό τους εξαρτάται από τον αριθμό των ημερών καθυστέρησης:
- ληξιπρόθεσμα έως 30 ημερολογιακές ημέρεςΟι κυρώσεις που συμπεριλαμβάνονται υπολογίζονται με βάση το 1/300 του επιτοκίου αναχρηματοδότησης της Κεντρικής Τράπεζας, το οποίο είναι ίσο με το βασικό επιτόκιο.
- σε περίπτωση καθυστέρησης άνω των 30 ημερολογιακών ημερών: για τις πρώτες 30 ημέρες με βάση το 1/300 της τιμής και για τις επόμενες ημέρες - με βάση το 1/150 της τιμής.
Σημείωση:Η νέα διαδικασία ισχύει μόνο για οργανισμούς - ατομικοί επιχειρηματίες και ιδιώτες πληρώνουν πρόστιμα με βάση το 1/300 του συντελεστή, ανεξαρτήτως χρόνου καθυστέρησης.
Εάν το IFTS δεν επιστρέψει φόρους και εισφορές
Εάν το IFTS επέστρεψε την υπερπληρωμή των φόρων ή των ασφαλίστρων με καθυστέρηση, τότε οι φορολογικές αρχές υποχρεούνται να καταβάλουν τόκους στην εταιρεία ή τον μεμονωμένο επιχειρηματία με το βασικό επιτόκιο (άρθρο 78 του Φορολογικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας). Με γενικός κανόνας, πρέπει να μεταφέρουν χρήματα στον τρεχούμενο λογαριασμό εντός ενός μηνός από τη στιγμή που έλαβαν αίτηση για την επιστροφή της υπερπληρωμής (ρήτρα 6 του άρθρου 78 του Φορολογικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας). Αλλά οι φορολογικές αρχές ενδέχεται να μην τηρήσουν αυτήν την προθεσμία. Στη συνέχεια, πρέπει να υπολογίσετε τον τόκο λαμβάνοντας υπόψη το βασικό επιτόκιο
Παράδειγμα. Ο οργανισμός υπέβαλε αίτηση για επιστροφή αχρεωστήτως καταβληθέντος φόρου ύψους 276.000 ρούβλια. Ωστόσο, η εφορία επέστρεψε το υπερπληρωμή με καθυστέρηση 22 ημερών. Ο λογιστής υπέβαλε στο IFTS αίτηση για καταβολή τόκων καθυστέρησης στις φορολογικές δηλώσεις. Το ποσό των τόκων ήταν 1414 ρούβλια. (276.000 × 8,5% / 365 ημέρες × 22 ημέρες).
Οφέλη από δάνεια
Εάν ένας οργανισμός ή μεμονωμένος επιχειρηματίας εκδόθηκε σε έναν υπάλληλο, ιδρυτή, στον Διευθύνοντα Σύμβουλοή αλλιώς τα άτομαδάνειο, τότε ο λογιστής πρέπει να υπολογίζει τον φόρο εισοδήματος φυσικών προσώπων σε μηνιαία βάση από υλικά οφέλη. Προκύπτει εάν το ποσό των τόκων του δανείου είναι μικρότερο από τα 2/3 του βασικού επιτοκίου (υποπαράγραφος 1, ρήτρα 2, άρθρο 212 του Φορολογικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας). Ο φόρος εισοδήματος φυσικών προσώπων πρέπει να παρακρατείται από το εισόδημα με ποσοστό 35 τοις εκατό (ρήτρα 2, άρθρο 224 του Φορολογικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας). Σε αυτή την περίπτωση, το υλικό όφελος πρέπει να υπολογίζεται μηνιαίως - την τελευταία ημέρα κάθε μήνα κατά την περίοδο για την οποία ελήφθη το δάνειο.
Παράδειγμα. Το 2017 ο οργανισμός εξέδωσε άτοκο δάνειο στον διευθυντή για ένα χρόνο. Το ποσό του δανείου είναι 900.000 ρούβλια. υλικό όφελος για ολόκληρο μήνα(Οκτώβριος 2017) θα είναι 4331,50 ρούβλια. (900.000 ρούβλια × 2/3 × 8,50% / 365 ημέρες × 31 ημέρες). Ο φόρος εισοδήματος φυσικών προσώπων θα ανέλθει σε 1516 ρούβλια. (4331,50 × 35%).
Μπλοκάρισμα λογαριασμού
Οι φορολογικές αρχές πρέπει να καταβάλλουν τόκο με το βασικό επιτόκιο για κάθε ημερολογιακή ημέρα παράνομου αποκλεισμού του λογαριασμού διακανονισμού ενός οργανισμού ή μεμονωμένου επιχειρηματία (ρήτρα 9.2, άρθρο 76 του Φορολογικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας). Ας πούμε το 2017 το IFTS μπλόκαρε παράνομα τον λογαριασμό της εταιρείας για διάστημα 12 ημερών. Ο αποκλεισμένος λογαριασμός είχε 340.000 ρούβλια. Το ποσό των τόκων για τον παράνομο αποκλεισμό του λογαριασμού θα είναι 950,13 ρούβλια. (340.000 ρούβλια × 12 ημέρες × 8,50% / 365 ημέρες).
Τόκοι ληξιπρόθεσμων υποχρεώσεων (κατάπτωση)
Εάν οι προμηθευτές (πωλητές) ή οι αγοραστές έχουν παραβιάσει τους όρους της σύμβασης, μπορεί να τους ζητηθεί να αποζημιώσουν τις ζημίες. Υπάρχουν τρεις τύποι αποζημίωσης αυτού του είδους:
- κατάπτωση (πρόστιμο, ποινές).
- καθυστερημένος τόκος?
- νόμιμο τόκο για τη χρήση χρημάτων.
Ταυτόχρονα, είναι δυνατή η είσπραξη τόσο ποινής όσο και τόκων μόνο εάν μια τέτοια προϋπόθεση ορίζεται από τα μέρη στη σύμβαση (άρθρα 317.1, 330 και 395 του Αστικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας).
τίμημα
Η προϋπόθεση έκπτωσης ορίζεται στη σύμβαση (άρθρο 331 του Αστικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας). Σε ένα επιχειρηματικό περιβάλλον, χρησιμοποιούνται δύο τύποι κυρώσεων:
- πρόστιμα (σε σταθερό ποσό ή ποσοστό του ποσού)·
- τόκους ή πρόστιμα (για τις ημέρες που ο αντισυμβαλλόμενος δεν εκπλήρωσε τις υποχρεώσεις του βάσει της σύμβασης ή το έκανε με παραβάσεις).
Το ύψος του προστίμου και η διαδικασία υπολογισμού καθορίζονται στη σύμβαση. Τις περισσότερες φορές, τα μέρη καθορίζουν την ποινή με βάση το 1/300 του βασικού επιτοκίου.
Τόκοι υπερημερίας
Εάν ο αντισυμβαλλόμενος δεν πλήρωσε εγκαίρως βάσει της σύμβασης ή εξόφλησε το χρέος καθυστερημένα, τότε η εταιρεία ή ο μεμονωμένος επιχειρηματίας έχει το δικαίωμα να εισπράξει τόκους από αυτόν για κάθε ημέρα καθυστέρησης. Το ποσό των τόκων συνήθως ορίζεται στη σύμβαση. Εάν το ποσό των τόκων δεν καθορίζεται στη συμφωνία, τότε το ποσό των τόκων υπολογίζεται με βάση το βασικό επιτόκιο για περιόδους καθυστέρησης. Κατά τον υπολογισμό των τόκων, λαμβάνεται υπόψη ο πραγματικός αριθμός ημερών σε ένα έτος και ένα μήνα. Το ποσό των τόκων υπολογίζεται σύμφωνα με τον τύπο:
Έννομο συμφέρον
Είναι δυνατή η συγκέντρωση τόκων για το χρόνο χρήσης των χρημάτων, όταν αυτό προβλέπεται ρητά από νόμο ή σύμβαση. Πρόκειται για το λεγόμενο «νόμιμο συμφέρον». Εάν ούτε ο νόμος ούτε η σύμβαση λέει τέτοιο έννομο συμφέρον, τότε είναι αδύνατο να τα απαιτήσει κανείς από τον αντισυμβαλλόμενο. Εάν τα μέρη συμφωνήσουν αρχικά να μην χρεώσουν νόμιμους τόκους, τότε αυτό δεν αναγράφεται στη σύμβαση. Τέτοιοι κανόνες ορίζονται στο άρθρο 317.1 του Αστικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας από την 1η Αυγούστου 2016.
Ωστόσο, πριν από την 1η Αυγούστου 2016, ο πιστωτής είχε δικαίωμα σε «νόμιμο τόκο» λόγω υπερημερίας. Συγκεντρώθηκαν αυτόματα, εκτός εάν προβλέπεται διαφορετικά από νόμο ή σύμβαση (άρθρο 317.1 του Αστικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας, όπως τροποποιήθηκε πριν από την 1η Αυγούστου 2016). Οι τόκοι αυτοί υπολογίζονται επίσης με βάση το βασικό επιτόκιο που ίσχυε κατά την περίοδο χρήσης των κεφαλαίων.
– είναι όργανο της νομισματικής πολιτικής του κράτους. Στην πραγματικότητα, αυτό είναι το ποσοστό στο οποίο η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσίας χορηγεί δάνεια σε εμπορικές τράπεζες,και ταυτόχρονα το ποσοστό με το οποίο η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας είναι έτοιμη να δεχθεί κεφάλαια από τράπεζες για καταθέσεις. Με άλλα λόγια , το βασικό επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας είναι η τιμή στην οποία οι ρωσικές εμπορικές τράπεζες λαμβάνουν πόρους από την Κεντρική Τράπεζα.
Πρώτη φορά στη Ρωσία αυτή η έννοιαεμφανίστηκε τον Σεπτέμβριο του 2013. Το μέτρο του βασικού επιτοκίου εφαρμόστηκε στον έλεγχο. Πριν από αυτό, υπήρχε ένα επίσημο επιτόκιο αναχρηματοδότησης, αλλά για μεγάλο χρονικό διάστημα δεν αντικατόπτριζε αντικειμενικά την πραγματική κατάσταση στην αγορά πόρων.
Πως αλλαγή στο βασικό επιτόκιο
Αυτή τη στιγμή, το μέγεθος του βασικού επιτοκίου καθορίζεται από την Κεντρική Τράπεζα. Μπορεί να αναθεωρηθεί μία φορά το μήνα. Αρχικά, το βασικό επιτόκιο ήταν 5,5%. Στη συνέχεια, τον Μάρτιο, τον Απρίλιο και τον Ιούλιο του 2014 σημειώθηκαν αυξήσεις σε 7%, 7,5% και 8% αντίστοιχα. Τον Σεπτέμβριο του 2014, η Τράπεζα της Ρωσίας αποφάσισε να μην αλλάξει αυτό το επιτόκιο. Στα τέλη Οκτωβρίου, η Κεντρική Τράπεζα αποφάσισε να το αυξήσει στο 9,5% από τις 5 Νοεμβρίου. Ως αποτέλεσμα πολλών ακόμη μετασχηματισμών στοίχημα σε16 Δεκεμβρίου 2014 ήταν 17%.Ωστόσο, από τις 2 Φεβρουαρίου 2015, η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίαςμείωσε το ποσοστό κατά 2% στο 15%.
Δυναμική της αύξησης του βασικού επιτοκίου της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας (σύμφωνα με επίσημα στοιχεία της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσίας) από 13.09.2013 έως 05.05.2015
http://banki-vrn.ru/kluchevaya-stavka.html
Αρχείο βασικού επιτοκίου της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας
- από 05.05.2015 έως σήμερα - 12,50%
- από 16/03/2015 έως 04/05/2015 - 14,00%
- από 02/02/2015 έως 15/03/2015 - 15,00%
- από 16/12/2014 έως 01/02/2015 - 17,00%
- από 12/12/2014 έως 15/12/2014 - 10,50%
- από 05.11.2014 έως 11.12.2014 - 9,50%
- από 28.07.2014 έως 04.11.2014 - 8,00%
- από 28/04/2014 έως 27/07/2014 - 7,50%
- από 03/03/2014 έως 27/04/2014 - 7,00%
- από 13.09.2013 έως 02.03.2014 - 5,50%
Τι επηρεάζει το βασικό επιτόκιο;
Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε ότι με την αύξηση του μεγέθους του επιτοκίου, το κόστος των πόρων των εμπορικών τραπεζών αυξάνεται. Οι προμήθειες για καταθέσεις και δάνεια αυξάνονται αυτόματα, συμπεριλαμβανομένων των επιτοκίων στεγαστικών δανείων.
Ως αποτέλεσμα, η αγοραστική δύναμη μειώνεται, η πίεση στο ρούβλι μειώνεται και ο πληθωρισμός επιβραδύνεται. Εάν η οικονομία επιβραδύνει και αρχίσει ο αποπληθωρισμός λόγω πτώσης της παραγωγής και της επιχειρηματικής δραστηριότητας, η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας μειώνει το επιτόκιο. Ως αποτέλεσμα, τα τραπεζικά επιτόκια μειώνονται και ο δανεισμός προς την πραγματική οικονομία ενεργοποιείται.
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ του βασικού επιτοκίου και του επιτοκίου αναχρηματοδότησης;
Τώρα στη νομοθεσία της Ρωσικής Ομοσπονδίας η έννοια του βασικού επιτοκίου δεν χρησιμοποιείται ακόμη.Αντίθετα, παραμένει το επιτόκιο αναχρηματοδότησης. Χρησιμοποιείται μόνο κατά τον υπολογισμό των προστίμων και των τόκων, για παράδειγμα, για φόρους. Το μέγεθός του δεν έχει αλλάξει από τις 14 Σεπτεμβρίου 2012: είναι 8,25%.
Μέχρι την 1η Ιανουαρίου 2016, η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας σχεδιάζει να προσαρμόσει το επιτόκιο αναχρηματοδότησης και να το εξισώσει με το βασικό επιτόκιο. Μέχρι τότε, το επιτόκιο αναχρηματοδότησης είναι δευτερεύουσας σημασίας.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα του βασικού επιτοκίου
Το πλεονέκτημα της χρήσης του βασικού επιτοκίου είναι ο αντίκτυπος αυτού του μηχανισμού στον πληθωρισμό και τη συνολική ανάκαμψη της οικονομίας.
Ως μείον, μπορεί κανείς να ξεχωρίσει τη μεγάλη αδράνεια και τη χαμηλή απόδοση αυτής της μεθόδου σε περιόδους κρίσης. Όταν η οικονομική κατάσταση επιδεινώνεται, ειδικά σε σχέση με εξωτερικές επιρροές, οι αρνητικές διεργασίες συμβαίνουν ταχύτερα από ό,τι η αλλαγή του ρυθμού έχει χρόνο να λειτουργήσει.
Η χρήση του βασικού επιτοκίου είναι μια γενικά αποδεκτή παγκόσμια πρακτική. Αλλά δεν γίνεται πάντα σωτηρία από τον πληθωρισμό ή πτώση της τραπεζικής δραστηριότητας. Αυτό είναι μόνο ένα από τα εργαλεία που χρησιμοποιεί το κράτος για τη ρύθμιση της οικονομίας.
Η Κεντρική Τράπεζα είναι αρμόδια για τη ρύθμιση των βασικών διαδικασιών της οικονομίας στη χώρα μας και το βασικό εργαλείο για αυτό είναι η αξία του βασικού επιτοκίου. Επιπλέον, αυτή η τιμή εφαρμόζεται σε πολλούς τομείς. οικονομικές δραστηριότητες. Το μέγεθος του δείκτη επανεξετάζεται περιοδικά και καθορίζεται με ειδικές πράξεις. Πρέπει να χρησιμοποιείται χωρίς εξαίρεση σε ολόκληρη τη Ρωσία. Το βασικό επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας για σήμερα το 2018 θεωρείται ένα από τα πιο σημαντικά στοιχεία της οικονομίας.
Το βασικό επιτόκιο είναι ένας δείκτης που καθορίζεται επίσημα έγγραφα, και εκφράζει το ελάχιστο ποσοστό στο οποίο οι εμπορικές τράπεζες μπορούν να προσελκύσουν εξωτερικά κεφάλαια για τις δραστηριότητές τους.
Επιπλέον, αυτή η τιμή εκφράζει επίσης το μέγιστο ποσοστό στο οποίο η Κεντρική Τράπεζα μπορεί να τοποθετήσει χρήματα από άλλες τράπεζες στις καταθέσεις της. Το βασικό επιτόκιο θεωρείται ένας από τους βασικούς δείκτες που εκφράζει την τρέχουσα κατάσταση της οικονομίας της χώρας.
Μέχρι πρόσφατα, δύο έννοιες χρησιμοποιούνταν στην οικονομία ταυτόχρονα - το βασικό επιτόκιο, καθώς και το επιτόκιο αναχρηματοδότησης. Και οι δύο αυτές τιμές καθορίστηκαν από την Κεντρική Τράπεζα, αλλά εξέφραζαν διαφορετικές αξίες η μία από την άλλη.
Το 2016, αποφασίστηκε να συνδυαστούν και ο ενημερωμένος δείκτης έγινε γνωστός ως βασικό επιτόκιο αναχρηματοδότησης. Προβλέπεται ότι χάρη στη χρήση του, το κράτος θα μπορέσει να μειώσει τον τρέχοντα ρυθμό πληθωρισμού σε αποδεκτές τιμές.
Όταν οι εμπορικές τράπεζες αποφασίζουν να ορίσουν επιτόκιο για τα δανειακά τους προϊόντα, ο υπολογισμός του βασίζεται στο βασικό επιτόκιο. Επίσης, οι κρατικοί φορείς, μετρώντας την έκφραση του βασικού επιτοκίου, μπορούν να αυξήσουν, ή αντίστροφα, να μειώσουν τις πληθωριστικές διαδικασίες.
Επίσης, αυτός ο δείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό του ποσού των προστίμων που συσσωρεύονται σε περίπτωση αδυναμίας πληρωμής φόρων, κατά τον υπολογισμό της πληρωμής για τη χρήση των προσελκυσμένων κεφαλαίων, κατά τον προσδιορισμό των υλικών οφελών.
Προσοχή!Επίσης, με βάση το βασικό επιτόκιο, καθορίζεται το ύψος της αποζημίωσης των εργαζομένων σε περίπτωση καθυστέρησης από επιχειρηματική οντότητα στην έκδοση των αποδοχών τους.
Το βασικό επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας για σήμερα 2018 στον πίνακα
Το βασικό επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας για σήμερα είναι 7,75%. Δημοσιεύεται πάντα στον ιστότοπο της Κεντρικής Τράπεζας.
Για τα προηγούμενα 2 χρόνια, πήρε τις ακόλουθες τιμές:
| Την περίοδο που ήταν ενεργή | Τιμή, σε % |
| Από 17-12-2018 έως 10-02.2019 | 7,75 |
| Από 17-09-2018 έως 16-12.2018 | 7,50 |
| Από 26-03-2018 έως 16-09-2018 | 7,25 |
| Από 02/12/2018 | 7,50 |
| Από 18/12/2017 έως 11/02/2018 | 7,75 |
| Από 30/10/2017 έως 17/12/2017 | 8,25 |
| Από 18/09/2017 έως 29/10/2017 | 8,50 |
| Από 19/06/2017 έως 17/09/2017 | 9,00 |
| Από 05-02-2017 έως 18-06-2017 | 9,25 |
| Από 27-03-2017 έως 01-05-2017 | 9,75 |
| Από 19/09/2016 έως 26/03/2017 | 10,00 |
Η κίνηση του επιτοκίου προς τα πάνω ή προς τα κάτω γίνεται σε μονάδες βάσης. Η αλλαγή που σημειώθηκε στις 12 Φεβρουαρίου δείχνει ότι το επιτόκιο έχει μειωθεί κατά 25 μονάδες βάσης.
Ποιος μπορεί να αλλάξει το βασικό επιτόκιο και πόσο συχνά
Η απόφαση για αλλαγή της τρέχουσας τιμής του βασικού επιτοκίου λαμβάνεται από την Κεντρική Τράπεζα, αφού αυτός ο δείκτης είναι ένας από τους μηχανισμούς της για τη ρύθμιση όχι μόνο του τραπεζικού τομέα, αλλά ολόκληρης της οικονομίας.
Η απόφαση ότι είναι απαραίτητο να αλλάξει η τρέχουσα τιμή του δείκτη ή να παραμείνει στο τρέχον επίπεδο, λαμβάνεται από το Διοικητικό Συμβούλιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας, το οποίο ασχολείται με τις νομισματικές σχέσεις. Αυτή η συνάντηση πραγματοποιείται μία φορά κάθε έξι εβδομάδες.
Μετά το τέλος της εκδήλωσης, υπεύθυνα πρόσωπαδιοργανώνει ειδική συνέντευξη Τύπου, στην οποία ανακοινώνεται σε όλους τους παρευρισκομένους η τρέχουσα αξία του συντελεστή, καθώς και οι λόγοι για τους οποίους ελήφθη η απόφαση αυτή.
Προσοχή!Εκτός από αυτό το βήμα, εκδίδεται ειδική ανακοίνωση αμέσως πριν από τη συνέντευξη Τύπου, η οποία ενημερώνει επίσης τη βασική τιμή. Είναι διαθέσιμο σε όλους. Η δημοσίευση του μηνύματος γίνεται συνήθως στις 13-30 ώρα Μόσχας.
Τι επηρεάζει το βασικό επιτόκιο;
Η σύγχρονη οικονομική αλληλεπίδραση είναι δομημένη με τέτοιο τρόπο ώστε το βασικό επιτόκιο σήμερα να επηρεάζει έναν μεγάλο αριθμό δεικτών και διαδικασιών.
Επιπτώσεις στην οικονομία
Από τη φύση του βασικού επιτοκίου προκύπτει ότι είναι μια έκφραση του ποσοστού με το οποίο οι εμπορικές τράπεζες λαμβάνουν κεφάλαια από την Κεντρική Τράπεζα για μεταγενέστερο δανεισμό στους πελάτες τους.
Αυτό σημαίνει ότι μια μείωση του βασικού επιτοκίου θα προκαλέσει αύξηση της προσφοράς χρήματος σε κυκλοφορία και μείωση της επιτόκιαγια πιστωτικά προϊόντα για τον πληθυσμό και τις εταιρείες.
Η προσιτή πίστωση θα οδηγήσει σε μεγαλύτερη δραστηριότητα σε όλους τους τομείς της οικονομίας. Χάρη σε αυτά, οι επιχειρήσεις θα αποκτήσουν νέα αγαθά και εξοπλισμό, πρώτες ύλες και εξαρτήματα και αυτό, με τη σειρά του, θα αυξήσει την παραγωγή των προϊόντων ή τον όγκο των παρεχόμενων υπηρεσιών.
Επίπτωση στον πληθωρισμό
Η κρατική ηγεσία έχει την ευκαιρία να διατηρήσει το απαιτούμενο επίπεδο πληθωρισμού με τη βοήθεια ειδικών εργαλείων. Ένα από αυτά είναι μόνο το βασικό επιτόκιο.
Επιπλέον, μεταξύ του πληθωρισμού και των διακυμάνσεων των επιτοκίων, υπάρχει αντίστροφη σχέση. Έτσι, εάν η Κεντρική Τράπεζα αποφασίσει να μειώσει το επιτόκιο, τότε ο πληθυσμός και οι επιχειρηματικές οντότητες έχουν άνεργα κεφάλαια με τη μορφή αποταμιεύσεων ή διαθέσιμων δανείων. Αρχίζουν να αγοράζουν ενεργά τα αγαθά που τους ενδιαφέρουν, γεγονός που οδηγεί σε αύξηση της τιμής. Και οι αυξανόμενες τιμές είναι απλώς μια αύξηση του ρυθμού πληθωρισμού.
Από την άλλη πλευρά, η Κεντρική Τράπεζα ενδέχεται να αυξήσει το επιτόκιο. Αυτό θα οδηγήσει στο γεγονός ότι τα δάνεια θα αυξηθούν στην τιμή και θα είναι πιο κερδοφόρο για τις τράπεζες να προσελκύουν κεφάλαια όχι από την Κεντρική Τράπεζα, αλλά από τον πληθυσμό.
Προσοχή!Αυτό θα οδηγήσει σε δυνητικούς αγοραστές να μην κάνουν αγορές, η ζήτηση για αγαθά θα μειωθεί και οι πωλητές θα αναγκαστούν να μειώσουν τις τιμές. Αυτό, με τη σειρά του, θα παίξει ρόλο στη μείωση του ρυθμού πληθωρισμού.
Δάνεια
Οποιαδήποτε από τις εμπορικές τράπεζες μπορεί να αντλήσει κεφάλαια από δύο πηγές - από την Κεντρική Τράπεζα ή από ιδιώτες και νομικά πρόσωπα.
Η τιμή με την οποία οι τράπεζες είναι σε θέση να αντλήσουν κεφάλαια για δανεισμό επηρεάζει τους βεβαιωμένους τόκους των δανειακών προϊόντων. Η μείωση του βασικού επιτοκίου συνεπάγεται μείωση του κόστους λήψης κεφαλαίων μιας εμπορικής τράπεζας και αυτό έχει ως αποτέλεσμα τη μείωση του ζητούμενου επιτοκίου δανείου. Εάν το ποσοστό είναι χαμηλό, τότε υπάρχει μεγάλος αριθμός ατόμων που θέλουν να κάνουν αίτηση για αυτό.
Με την αύξηση του βασικού επιτοκίου, εμφανίζεται η αντίθετη τάση. Οι εμπορικές τράπεζες θα αναγκαστούν να αυξήσουν τα επιτόκια των δικών τους δανείων, γεγονός που θα κάνει τον πληθυσμό και τους οργανισμούς να μην τα λαμβάνουν.
Συνεισφορές
Εάν η Κεντρική Τράπεζα αποφασίσει να μειώσει το επιτόκιο, τότε τα εμπορικά επιτόκια αρνούνται να προσελκύσουν κεφάλαια από τον πληθυσμό σε καταθέσεις ταμιευτηρίου και υποβάλλουν αίτηση για αυτά στην Κεντρική Τράπεζα. Εξάλλου, χάρη στη χαμηλή βασική τιμή, θα είναι φθηνότερα.
Η άρνηση προσέλκυσης κεφαλαίων οδηγεί σε μείωση των επιτοκίων στους λογαριασμούς καταθέσεων. Ο πληθυσμός και οι εταιρείες σταματούν να τοποθετούν τα χρήματά τους στην τράπεζα.
Με αύξηση του βασικού επιτοκίου, καθίσταται ασύμφορη για τις εμπορικές τράπεζες να υποβάλλουν αίτηση στην Κεντρική Τράπεζα και την πηγή εισοδήματος Χρήματαγίνει ο πληθυσμός και οι εταιρείες. Χάρη στους ευνοϊκούς τόκους των καταθέσεων, ο αριθμός τους αυξάνεται.
Κυρώσεις στους φόρους
Εάν ο πληθυσμός, οι επιχειρηματίες ή οι οργανισμοί δεν εξοφλήσουν εγκαίρως τις υποχρεώσεις τους προς το κράτος με τη μορφή φορολογικών πληρωμών, τότε ξεκινώντας από την επόμενη ημέρα καθυστέρησης, αρχίζουν να συγκεντρώνονται πρόστιμα.
Το μέγεθός του είναι 1/300 του βασικού επιτοκίου της Κεντρικής Τράπεζας για κάθε ημέρα, ξεκινώντας από την πρώτη ημέρα καθυστέρησης και τελειώνοντας με την ημέρα αποπληρωμής.
Πρέπει να σημειωθεί ότι ο νόμος δεν ορίζει με σαφήνεια ποια ημέρα πρέπει να επιβάλλονται τα πρόστιμα. Η Ομοσπονδιακή Φορολογική Υπηρεσία απαιτεί να συμπεριληφθεί η ημέρα πληρωμής σε αυτήν την περίοδο, ενώ τα δικαστήρια την αφαιρούν από τον υπολογισμό.
Αυτή η αντίφαση δεν υπάρχει στη νομοθεσία για τις μεταγραφές τραυματισμών. Αναφέρει ξεκάθαρα ότι η ημέρα εξόφλησης της οφειλής πρέπει να περιλαμβάνεται στην περίοδο χρέωσης.
Προσοχή!Κατά τον υπολογισμό του προστίμου εφαρμόζεται ο συντελεστής που ίσχυε την ημέρα της οφειλής. Εάν είναι απαραίτητο, μπορείτε.
Από τον Οκτώβριο του 2017 έγιναν αλλαγές στον νόμο για τον καθορισμό της ποινής για τα νομικά πρόσωπα. Σύμφωνα με αυτούς, εάν η πληρωμή του φόρου καθυστερήσει για περισσότερες από 30 ημέρες, αρχής γενομένης από την 31η ημέρα, ο υπολογισμός γίνεται με βάση το 1/150 του βασικού συντελεστή. Αυτή η καινοτομία δεν επηρεάζει τους πολίτες και τους επιχειρηματίες.
Υπολογισμός αποζημίωσης
Η εργατική νομοθεσία ορίζει την υποχρέωση του μέρους που ενεργεί ως εργοδότης να καταβάλλει αμοιβή τουλάχιστον δύο φορές το μήνα. Αυτοί οι όροι θα πρέπει να καθορίζονται στην εταιρεία από τις τοπικές της πράξεις.
Η παραβίαση των καθορισμένων προθεσμιών οδηγεί στην ανάγκη υπολογισμού και καταβολής αποζημιώσεων στους εργαζόμενους καθυστερημένη πληρωμή. Ταυτόχρονα, η απαίτηση αυτή ισχύει τόσο για τον μισθό όσο και για όλα τα στοιχεία του, καταβολή αποδοχών αδείας, αναρρωτική άδεια κ.λπ.
Το ίδιο το γεγονός της μη έγκαιρης καταβολής των μισθών έχει σημασία και οι λόγοι για τους οποίους έγινε μια τέτοια παράβαση δεν λαμβάνονται υπόψη.
Η αποζημίωση υπολογίζεται με βάση το 1/150 του βασικού επιτοκίου που ίσχυε την ημέρα της καθυστέρησης. Οι οικονομικές οντότητες έχουν το δικαίωμα να αυξήσουν το ποσοστό που χρησιμοποιείται για τον καθορισμό της αποζημίωσης, καθορίζοντας το σε σύμβαση εργασίαςμε έναν υπάλληλο. Αλλά δεν μπορεί να είναι μικρότερο από το τρέχον επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας.
Επιπλέον, προβλέπεται ευθύνη νομικού προσώπου ή ατομικού επιχειρηματία σε περίπτωση αποκάλυψης γεγονότος καθυστερήσεων μισθών και μη δεδουλευμένων αποζημιώσεων. Σε αυτή την περίπτωση, η εταιρεία πρέπει, σύμφωνα με τον Κώδικα Διοικητικών Αδικημάτων, να πληρώσει πρόστιμο έως 50.000 ρούβλια, μεμονωμένους επιχειρηματίες - έως 5.000 ρούβλια και τη διαχείριση - έως 20.000 ρούβλια.
Οφέλη από δάνεια
Οι εταιρείες έχουν το δικαίωμα να παρέχουν σε άτομα που είναι υπάλληλοι, ιδρυτές ή απλώς πολίτες, οικονομική βοήθειαείτε με την παροχή άτοκων δανείων είτε με χαμηλότοκα δάνεια.
Στην περίπτωση αυτή, αυτοί οι πολίτες έχουν το λεγόμενο «υλικό όφελος», δηλαδή τη διαφορά μεταξύ των τόκων που πραγματικά καταβλήθηκαν και εκείνων που θα έπρεπε να καταβάλει το άτομο. Εμφανίζεται σε περιπτώσεις όπου η επιχειρηματική οντότητα στη δανειακή σύμβαση έχει προβλέψει τόκο κάτω από τα 2/3 του βασικού επιτοκίου.
Ο φορολογικός κώδικας της Ρωσικής Ομοσπονδίας απαιτεί ο φόρος εισοδήματος φυσικών προσώπων ύψους 35% να υπολογίζεται και να καταβάλλεται στον προϋπολογισμό από υλικά οφέλη.
Παράλληλα, η υποχρέωση υπολογισμού υλικών ωφελειών και υπολογισμού φόρου προβλέπεται για τον φορολογικό πράκτορα σε μηνιαία βάση κατά τη διάρκεια της δανειακής σύμβασης. Πρέπει να το κάνει την τελευταία ημέρα κάθε μήνα που καλύπτεται από τη σύμβαση δανείου.
Εάν, όμως, γίνει μερική αποπληρωμή της οφειλής εντός μηνός, τότε πρέπει να προσδιορίζεται το υλικό όφελος για κάθε τέτοιο ποσό.
Το ίδιο θα πρέπει να γίνει όταν η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας αποφασίσει να αλλάξει το μέγεθος του βασικού επιτοκίου.
Αποκλεισμός εταιρικού λογαριασμού κατά παράβαση των υφιστάμενων κανόνων
Οι φορολογικές αρχές έχουν σήμερα το δικαίωμα να μπλοκάρουν λογαριασμούς εάν αποκαλύψουν παραβάσεις που καθορίζονται από τον Φορολογικό Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Δεδομένου ότι οι άνθρωποι εργάζονται επίσης στο IFTS, ο αποκλεισμός μπορεί να συμβεί παράνομα, λόγω σφάλματος.
Στην περίπτωση αυτή, η εταιρεία ή ο μεμονωμένος επιχειρηματίας έχει δικαίωμα αποζημίωσης για τη ζημία που προκλήθηκε με υπολογισμό αποζημίωσης για κάθε ημέρα φραγής. Αυτό το ποσόυπολογίζεται με βάση το τρέχον βασικό επιτόκιο που υπήρχε την ημέρα του παράνομου αποκλεισμού του λογαριασμού.
Ωστόσο, επί του παρόντος υπάρχει μεγάλη διαμάχη λόγω του ορισμού της περιόδου στην οποία κατανέμεται το βασικό επιτόκιο στον υπολογισμό. Οι επιχειρηματικές οντότητες επιμένουν ότι θα πρέπει να ισχύει περίοδος 360 ημερών. Αλλά οι επιθεωρητές επιμένουν ότι η πραγματική ετήσια διάρκεια θα πρέπει να συμπεριληφθεί στον υπολογισμό. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι το ποσό της αποζημίωσης σε αυτή την περίπτωση μειώνεται.
Επιστροφή υποχρεωτικών πληρωμών από τον προϋπολογισμό ή τα ασφάλιστρα
Τα ισχύοντα φορολογικά συστήματα προβλέπουν την υποχρέωση του πληρωτή να υπολογίζει ενδιάμεσα τον φόρο και να τον μεταφέρει εκ των προτέρων στον προϋπολογισμό.
Πολύ συχνά υπάρχει μια κατάσταση σύμφωνα με την οποία ο φορολογούμενος έχει μεταφέρει περισσότερες πληρωμές στον προϋπολογισμό από το συνολικό ποσό του φόρου για μια συγκεκριμένη περίοδο.
Ταυτόχρονα, ο φορολογικός κώδικας της Ρωσικής Ομοσπονδίας προβλέπει το δικαίωμα ενός οργανισμού ή ενός μεμονωμένου επιχειρηματία είτε να συμψηφίσει αυτά τα ποσά με μελλοντικές υποχρεώσεις στον προϋπολογισμό είτε να τα επιστρέψει με βάση την υποβληθείσα αίτηση.
Η νόμιμη προθεσμία για μια τέτοια επιστροφή είναι ένας μήνας. Εάν η εποπτική αρχή παραβιάζει Δοσμένος χρόνος, τότε θα πρέπει να υπολογίσει και να καταβάλει στον φορολογούμενο τα ποσά που προσδιορίζονται με βάση τον τρέχοντα βασικό συντελεστή για την περίοδο αυτή.
Σε αυτήν την περίπτωση, είναι επιτακτική ανάγκη να ληφθεί υπόψη η πραγματική διάρκεια του έτους κατά το οποίο η πληρωμή καθυστέρησε (είναι είτε 365 ημέρες είτε 366). Η περίοδος αυτής της καθυστέρησης περιλαμβάνει επίσης την ημερομηνία πίστωσης των χρημάτων στον τρεχούμενο λογαριασμό της εταιρείας.
Ο ίδιος κανόνας ισχύει για ποσά που αναλήφθηκαν εσφαλμένα από το IFTS και ποσά ΦΠΑ που δεν επιστράφηκαν εγκαίρως.
Τόκοι υπερημερίας
Τα μέρη μπορούν να συνάπτουν μεταξύ τους συμφωνίες που προβλέπουν την εκπλήρωση ορισμένων υποχρεώσεων για καθένα από αυτά. Για παράδειγμα, στο πλαίσιο των συμβάσεων προμήθειας, ένας οργανισμός πρέπει να μεταφέρει τα αγαθά σε τακτική βάση, τα καθιερωμένα αγαθά και ο άλλος πρέπει να πραγματοποιεί πληρωμές εντός αυστηρά καθορισμένων όρων.
Εάν ο υποκείμενος καθυστερήσει τις πληρωμές που ορίζει η συμφωνία, τότε σύμφωνα με την εκτελεσθείσα συμφωνία, θα πρέπει να καταβάλει, εκτός από το αρχικό ποσό, και τόκους για την καθυστέρηση πληρωμής, οι οποίοι υπολογίζονται στα ποσά που καθορίζονται στη συμφωνία.
Αλλά εάν οι προϋποθέσεις για αυτό δεν λήφθηκαν υπόψη στην υπογεγραμμένη σύμβαση, τότε σύμφωνα με το αστικό δίκαιο θα πρέπει να καθοριστούν με βάση τον βασικό δείκτη επιτοκίου που ίσχυε την ημέρα που παραβιάστηκαν οι υποχρεώσεις. Σε αυτή την περίπτωση, είναι επίσης απαραίτητο να ληφθεί υπόψη ο αριθμός των ληξιπρόθεσμων ημερών και ο μηνιαίος ή ετήσιος αριθμός ημερών.