Βασικό επιτόκιο της Τράπεζας της Ρωσίας και όλες οι αλλαγές του
Το βασικό επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας για σήμερα (από 17 Δεκεμβρίου 2018) είναι 7,75%.Το επόμενο Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας της Ρωσίας, που πραγματοποιήθηκε στις 8 Φεβρουαρίου 2019, αποφάσισε να διατηρήσει το βασικό επιτόκιο στο 7,75% ετησίως. Αυτή η βασική τιμή θα ισχύει μέχρι τις 22 Μαρτίου 2019.
Η απόφαση που εκδόθηκε έχει προληπτικό χαρακτήρα και αποσκοπεί στον περιορισμό των πληθωριστικών κινδύνων που παραμένουν ανυψωμένο επίπεδο, ειδικά βραχυπρόθεσμα. Παραμένει αβεβαιότητα για περαιτέρω ανάπτυξη εξωτερικές συνθήκες, καθώς και η αντίδραση των τιμών και των πληθωριστικών προσδοκιών στην επικείμενη αύξηση του ΦΠΑ. Υψώνω βασικό επιτόκιοθα αποτρέψει τη σταθερή εξυγίανση του πληθωρισμού σε επίπεδο που υπερβαίνει σημαντικά τον στόχο της Τράπεζας της Ρωσίας.
Λαμβάνοντας υπόψη την απόφαση που ελήφθη, η Τράπεζα της Ρωσίας προβλέπει ετήσιο πληθωρισμό στο εύρος 5,0–5,5% το 2019 με επιστροφή στο 4% το 2020. Η Τράπεζα της Ρωσίας θα αξιολογήσει τη σκοπιμότητα περαιτέρω αύξησης του βασικού επιτοκίου, λαμβάνοντας υπόψη τη δυναμική του πληθωρισμού και της οικονομίας σε σχέση με τις προβλέψεις, καθώς και λαμβάνοντας υπόψη τους κινδύνους από τις εξωτερικές συνθήκες και την αντίδραση των χρηματοπιστωτικών αγορών σε αυτές.
Το βασικό επιτόκιο της Τράπεζας της Ρωσίας στα τέλη του 2018 και στις αρχές του 2019
Σε τακτική συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας της Ρωσίας, που πραγματοποιήθηκε στις 08 Φεβρουαρίου 2019 πάρθηκε η απόφαση να διατηρηθεί το βασικό επιτόκιο στο 7,75%.Αυτή η βασική τιμή θα ισχύει από 17/12/2018 έως 22/03/2019, δηλ. πριν από την ημερομηνία της επόμενης συνεδρίασης του Διοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας της Ρωσίας.
Το προηγούμενο βασικό επιτόκιο της Τράπεζας της Ρωσίας ήταν 7,50% και η περίοδος ισχύος του διήρκεσε τρεις μήνες (από 17 Σεπτεμβρίου 2018 έως 16 Δεκεμβρίου 2018).
Δυναμική του πληθωρισμού. Ο ετήσιος πληθωρισμός τον Ιανουάριο του 2019 ήταν σύμφωνος με κάτω περίγραμμαπροσδοκίες της Τράπεζας της Ρωσίας. ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης Ιανουαρίου τιμές καταναλωτήαυξήθηκε σε 5,0% (από 4,3% τον Δεκέμβριο του 2018). Μέτρια ήταν η συμβολή της αύξησης του ΦΠΑ στον ετήσιο ρυθμό αύξησης των τιμών καταναλωτή τον Ιανουάριο. Ο πλήρης αντίκτυπος του ΦΠΑ στον πληθωρισμό μπορεί να εκτιμηθεί όχι νωρίτερα από τον Απρίλιο του τρέχοντος έτους. Σημαντικό ρόλο στην αύξηση του πληθωρισμού τον Ιανουάριο έπαιξε η αύξηση του ρυθμού αύξησης των τιμών των τροφίμων στο 5,5% (από 4,7% τον Δεκέμβριο του 2018). Η επιτάχυνση του πληθωρισμού των τροφίμων έχει σε μεγάλο βαθμό χαρακτήρα ανάκαμψης μετά τη σημαντική πτώση του το δεύτερο εξάμηνο του 2017 - το πρώτο εξάμηνο του 2018. Επιπλέον, οι τιμές προσαρμόζονται στην αποδυνάμωση του ρουβλίου που σημειώθηκε το δεύτερο εξάμηνο του 2018. Οι τιμές για μη εδώδιμα προϊόντα και υπηρεσίες τους τελευταίους 12 μήνες αυξήθηκαν σε μικρότερο βαθμό από ό,τι στην αγορά τροφίμων.Τον Ιανουάριο, οι προσδοκίες των επιχειρήσεων για τις τιμές αυξήθηκαν λόγω της προηγούμενης αποδυνάμωσης του ρουβλίου και της αύξησης του ΦΠΑ. Οι πληθωριστικές προσδοκίες του πληθυσμού αυξήθηκαν ελαφρά.
Σύμφωνα με την πρόβλεψη της Τράπεζας της Ρωσίας, υπό την επίδραση της αύξησης του ΦΠΑ και της υποτίμησης του ρουβλίου που σημειώθηκε το 2018, ο ετήσιος πληθωρισμός θα επιταχυνθεί προσωρινά, φτάνοντας στο μέγιστο το πρώτο εξάμηνο του 2019 και θα ανέλθει στο 5,0 –5,5% στο τέλος του 2019. Η ετήσια τριμηνιαία αύξηση των τιμών καταναλωτή θα επιβραδυνθεί στο 4% το δεύτερο εξάμηνο του 2019. Ο ετήσιος πληθωρισμός θα επιστρέψει στο 4% το πρώτο εξάμηνο του 2020, όταν θα εξαντληθούν οι επιπτώσεις της τρέχουσας αποδυνάμωσης του ρουβλίου και της αύξησης του ΦΠΑ.
Νομισματικές συνθήκες. Οι νομισματικές συνθήκες δεν έχουν αλλάξει σημαντικά από την προηγούμενη συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας της Ρωσίας. Η δυναμική των επιτοκίων σε διάφορα τμήματα της εγχώριας χρηματοπιστωτικής αγοράς ήταν πολυκατευθυντική. Το OFZ αποδίδειμειώθηκε στο πλαίσιο της σταθεροποίησης της κατάστασης στις εξωτερικές χρηματοπιστωτικές αγορές. Τα επιτόκια στην αγορά καταθέσεων και πιστώσεων αυξήθηκαν ελαφρά. Η διατήρηση θετικών πραγματικών επιτοκίων στις καταθέσεις και τα ομόλογα θα στηρίξει την ελκυστικότητα της αποταμίευσης και την ισορροπημένη αύξηση της κατανάλωσης.
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ. Σύμφωνα με την πρώτη εκτίμηση της Rosstat, η αύξηση του ΑΕΠ το 2018 ανήλθε σε 2,3%, που είναι υψηλότερη από την πρόβλεψη της Τράπεζας της Ρωσίας για 1,5–2%. Ωστόσο, σε τελευταίους μήνεςΤο 2018, η ανάπτυξη της επιχειρηματικής δραστηριότητας επιβραδύνθηκε. Μείωση των ρυθμών ανάπτυξης τον Δεκέμβριο εργοστασιακή παραγωγή, τον όγκο των κατασκευαστικών εργασιών, τους πραγματικούς μισθούς και τον τζίρο του λιανικού εμπορίου. Η Τράπεζα της Ρωσίας διατηρεί την πρόβλεψή της για ρυθμό αύξησης του ΑΕΠ στο 1,2–1,7% το 2019. Η αύξηση του ΦΠΑ ενδέχεται να έχει ελαφρώς επιβραδυντικά αποτελέσματα στην επιχειρηματική δραστηριότητα, κυρίως στην αρχή του έτους. Πρόσθετα δημοσιονομικά κονδύλια που ελήφθησαν ήδη το 2019 θα χρησιμοποιηθούν για την αύξηση των κρατικών δαπανών, συμπεριλαμβανομένων των επενδυτικών. Τα επόμενα χρόνια, οι ρυθμοί οικονομικής ανάπτυξης ενδέχεται να αυξηθούν καθώς υλοποιούνται τα προγραμματισμένα διαρθρωτικά μέτρα.
Κίνδυνοι πληθωρισμού. Το ισοζύγιο κινδύνων παραμένει λοξό προς τους προπληθωριστικούς κινδύνους, ιδίως βραχυπρόθεσμα λόγω της αύξησης του ΦΠΑ και της δυναμικής των τιμών για ορισμένα προϊόντα διατροφής. Παραμένει αβεβαιότητα σχετικά με την περαιτέρω εξέλιξη των εξωτερικών συνθηκών και την επίδρασή τους στις τιμές των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Παρά την άνοδο των τιμών του πετρελαίου τον Ιανουάριο του 2019, οι κίνδυνοι υπέρβασης της προσφοράς έναντι της ζήτησης στην αγορά πετρελαίου το 2019 παραμένουν αυξημένοι.
Η επανεξέταση του αναμενόμενου ρυθμού νομισματικής σύσφιξης από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ και άλλες κεντρικές τράπεζες προηγμένων αγορών μειώνει τους κινδύνους συνεχών εκροών κεφαλαίων από τις αναδυόμενες αγορές. Ταυτόχρονα, γεωπολιτικοί παράγοντες μπορεί να οδηγήσουν σε αυξημένη αστάθεια στις αγορές εμπορευμάτων και στις χρηματοπιστωτικές αγορές και να επηρεάσουν τις συναλλαγματικές ισοτιμίες και τις προσδοκίες για τον πληθωρισμό.
Η αξιολόγηση από την Τράπεζα της Ρωσίας για τους κινδύνους που συνδέονται με τη δυναμική των μισθών, τις πιθανές αλλαγές στη συμπεριφορά των καταναλωτών και τις δαπάνες του προϋπολογισμού δεν έχει αλλάξει σημαντικά. Αυτοί οι κίνδυνοι παραμένουν μέτριοι.
Η Τράπεζα της Ρωσίας θα λάβει αποφάσεις για το βασικό επιτόκιο, αξιολογώντας την επάρκεια της αύξησης του βασικού επιτοκίου τον Σεπτέμβριο και τον Δεκέμβριο του 2018 για να επιστρέψει ο ετήσιος πληθωρισμός στον στόχο το 2020, λαμβάνοντας υπόψη τη δυναμική του πληθωρισμού και της οικονομίας σε σχέση με τις προβλέψεις. καθώς και τους κινδύνους από τις εξωτερικές συνθήκες και την αντίδραση σε αυτές τις χρηματοπιστωτικές αγορές.
Η επόμενη συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας της Ρωσίας, η οποία θα εξετάσει το θέμα του βασικού επιπέδου επιτοκίου, έχει προγραμματιστεί για 22 Μαρτίου 2019. Ώρα δημοσίευσης του δελτίου τύπου σχετικά με την απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας της Ρωσίας - 13:30 ώρα Μόσχας.
Δυναμική του βασικού επιτοκίου της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας για το 2013 - 2019
Το βασικό επιτόκιο ανακοινώθηκε ως το κύριο μέσο της νομισματικής πολιτικής από τις 13 Σεπτεμβρίου 2013. Από την ημερομηνία αυτή και μέχρι το τέλος του 2013, ήταν 5,50% ετησίως, ο πληθωρισμός στο τέλος του 2013 ήταν 6,45%.
Το 2014, το βασικό επιτόκιο άλλαξε 6 φορές και όλα προς την κατεύθυνση της ανάπτυξης. Η Ρωσία έκλεισε το 2014 με το βασικό επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας στο 17,00%. Απότομη αύξηση του βασικού επιτοκίου στο 17,00% ετησίως σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2014. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας της Ρωσίας σημείωσε ότι αυτή την απόφασηοφειλόταν στην ανάγκη περιορισμού της σημαντικά αυξημένης πρόσφατους χρόνουςκινδύνους υποτίμησης και πληθωρισμού. Ο πληθωρισμός στο τέλος του 2014 διαμορφώθηκε στο 11,36%.
Το 2015, που ξεκίνησε με ρυθμό 17% ετησίως, συνεχίστηκε με σταδιακή μείωση. Κατά το 2015, σημειώθηκαν 5 αλλαγές στο βασικό επιτόκιο και τα ίδια τα επιτόκια κατά τη διάρκεια του έτους ήταν 6. Η χρονιά έκλεισε με βασικό επιτόκιο 11,00%. Ο πληθωρισμός στο τέλος του 2015 διαμορφώθηκε στο 12,90%.
Κατά τη διάρκεια Ιανουαρίου - Ιουνίου 2016, η Τράπεζα της Ρωσίας αποφάσισε περιοδικά να διατηρήσει το βασικό επιτόκιο σε ισχύ από το 2015 στο επίπεδο του 11,0% ετησίως, από τις 14 Ιουνίου το μείωσε στο 10,50% και από τις 19 Σεπτεμβρίου 2016 το μείωσε σε -10, 00%. Στο τέλος του 2016, το βασικό επιτόκιο διατηρήθηκε στο 10,00%. Ο πληθωρισμός στο τέλος του 2016 ήταν 5,4%.
Από τις αρχές του 2017, το βασικό επιτόκιο της Τράπεζας της Ρωσίας παρέμεινε στο επίπεδο του 10,00% και η μεθοδική μείωσή του ξεκίνησε το δεύτερο τρίμηνο. Κατά το 2017, το βασικό επιτόκιο άλλαξε 6 φορές και μειώθηκε από 10,00% σε 7,75% στο τέλος του έτους. Ο πληθωρισμός στη Ρωσία το 2017 ήταν 2,5%.
Στις αρχές του 2018, το βασικό επιτόκιο της Τράπεζας της Ρωσίας ήταν 7,75% ετησίως, από τις 12 Φεβρουαρίου 2018 μειώθηκε στο 7,50%, από τις 26 Μαρτίου 2018 μειώθηκε στο 7,25% ετησίως και από τις 17 Σεπτεμβρίου , 2018 αυξήθηκε σε 7,50%. Από τις 17 Δεκεμβρίου 2018, το επιτόκιο αυξήθηκε ξανά στο 7,75% και επανήλθε στο επιτόκιο που ίσχυε στην αρχή του έτους. Το βασικό επιτόκιο 7,75% θα ισχύει έως τις 22 Μαρτίου 2019.
Στις αρχές του 2019, το βασικό επιτόκιο της Τράπεζας της Ρωσίας είναι 7,75% ετησίως και θα παραμείνει σε ισχύ έως τις 22 Μαρτίου 2019.
Πίνακας δυναμικής (μεταβολές) στο βασικό επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας για το 2013 - 2019
Ο πίνακας δείχνει τη δυναμική (μεταβολές) του βασικού επιτοκίου της Τράπεζας της Ρωσίας από την εισαγωγή του (από τις 13 Σεπτεμβρίου 2013):
| Χρονική περίοδος | Βασικό επιτόκιο της Τράπεζας της Ρωσίας (%) |
|---|---|
| από 17 Δεκεμβρίου 2018 - έως 22 Μαρτίου 2019 (η ημερομηνία μπορεί να καθοριστεί) | 7,75 |
| από 17 Σεπτεμβρίου 2018 - έως 16 Δεκεμβρίου 2018 | 7,50 |
| από 26 Μαρτίου 2018 - έως 16 Σεπτεμβρίου 2018 | 7,25 |
| 12 Φεβρουαρίου 2018 - 25 Μαρτίου 2018 | 7,50 |
| από 18 Δεκεμβρίου 2017 - έως 11 Φεβρουαρίου 2018 | 7,75 |
| από 30 Οκτωβρίου 2017 - έως 17 Δεκεμβρίου 2017 | 8,25 |
| από 18 Σεπτεμβρίου 2017 - έως 29 Οκτωβρίου 2017 | 8,50 |
| από 19 Ιουνίου 2017 - έως 17 Σεπτεμβρίου 2017 | 9,00 |
| από 02 Μαΐου 2017 - έως 18 Ιουνίου 2017 | 9,25 |
| από 27 Μαρτίου 2017 - έως 01 Μαΐου 2017 | 9,75 |
| από 19 Σεπτεμβρίου 2016 - έως 26 Μαρτίου 2017 | 10,00 |
| από 14 Ιουνίου 2016 - έως 18 Σεπτεμβρίου 2016 | 10,50 |
| από 03 Αυγούστου 2015 - έως 13 Ιουνίου 2016 | 11,00 |
| από 16 Ιουνίου 2015 - έως 02 Αυγούστου 2015 | 11,50 |
| από 05 Μαΐου 2015 - 15 Ιουνίου 2015 | 12,50 |
| από 16 Μαρτίου 2015 έως 04 Μαΐου 2015 | 14,00 |
| 02 Φεβρουαρίου 2015 έως 15 Μαρτίου 2015 | 15,00 |
| από 16 Δεκεμβρίου 2014 έως 01 Φεβρουαρίου 2015 | 17,00 |
| από 12 Δεκεμβρίου 2014 έως 15 Δεκεμβρίου 2014 | 10,50 |
| από 5 Νοεμβρίου 2014 έως 11 Δεκεμβρίου 2014 | 9,50 |
| από 28 Ιουλίου 2014 έως 04 Νοεμβρίου 2014 | 8,00 |
| 28 Απριλίου 2014 έως 27 Ιουλίου 2014 | 7,50 |
| από 03 Μαρτίου 2014 έως 27 Απριλίου 2014 | 7,00 |
| από 13 Σεπτεμβρίου 2013 έως 02 Μαρτίου 2014 | 5,50 |
Βασικό επιτόκιο της Τράπεζας της Ρωσίας - ορισμός και ιστορία εισαγωγής
Το βασικό επιτόκιο της Τράπεζας της Ρωσίας ανακοινώθηκε επίσημα για πρώτη φορά ως το κύριο μέσο νομισματικής πολιτικής στις 13 Σεπτεμβρίου 2013. Στη συνέχεια, στο Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας της Ρωσίας, εισήχθη μια νέα μακροοικονομική έννοια - "Κλειδί στοίχημα", καθώς και η προσέγγιση των μέσων νομισματικής πολιτικής άλλαξε.
Ακριβώς στις 13 Σεπτεμβρίου 2013 το Δ.Σ Κεντρική ΤράπεζαΗ Ρωσική Ομοσπονδία έλαβε μια ιστορική απόφαση να εφαρμόσει μια σειρά μέτρων για τη βελτίωση των εργαλείων του συστήματος νομισματικής πολιτικής ως μέρος της μετάβασης σε καθεστώς στόχευσης πληθωρισμού * .
Τα μέτρα στο πλαίσιο της νέας νομισματικής πολιτικής της Τράπεζας της Ρωσίας περιλαμβάνουν τα ακόλουθα:
- εισαγωγή βασικό επιτόκιομε την ενοποίηση των επιτοκίων σε συναλλαγές για παροχή και απορρόφηση ρευστότητας σε δημοπρασία για περίοδο 1 εβδομάδας·
- δημιουργία ενός διαδρόμου επιτοκίωνΤράπεζα της Ρωσίας και βελτιστοποίηση του συστήματος μέσων για τη ρύθμιση της ρευστότητας του τραπεζικού τομέα.
- αλλαγή του ρόλου του επιτοκίου αναχρηματοδότησηςστο σύστημα μέσων της Τράπεζας της Ρωσίας.
Το βασικό επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας είναιτο επιτόκιο που ορίζει η Τράπεζα της Ρωσίας προκειμένου να έχει άμεσο ή έμμεσο αντίκτυπο στο επίπεδο των επιτοκίων στην οικονομία της χώρας, το οποίο προκύπτει μέσω δανεισμού από την Τράπεζα της Ρωσίας σε εμπορικές τράπεζες. Δηλαδή, με τη βοήθεια του βασικού επιτοκίου, υπάρχει αντίκτυπος στην οικονομία προκειμένου να επιτευχθεί το προγραμματισμένο επίπεδο πληθωρισμού.
Η ρύθμιση του βασικού επιτοκίου, κατά κανόνα, είναι το κύριο μέσο της νομισματικής πολιτικής της Τράπεζας της Ρωσίας.
Από την 1η Ιανουαρίου 2016, η Τράπεζα της Ρωσίας προσάρμοσε το επιτόκιο αναχρηματοδότησης στο επίπεδο του βασικού επιτοκίου και πριν από αυτήν την ημερομηνία, το επιτόκιο αναχρηματοδότησης ήταν δευτερεύουσας σημασίας και αναφέρθηκε στον ιστότοπο της Τράπεζας της Ρωσίας για αναφορά.
Δηλαδή, από τις 13 Σεπτεμβρίου 2013 έως την 1η Ιανουαρίου 2016, σημειώθηκε ρεκόρ στον ιστότοπο της Τράπεζας της Ρωσίας (στην ενότητα των κύριων δεικτών της χρηματοπιστωτικής αγοράς), η οποία αντικατοπτρίζει ήδη νέες προσεγγίσεις στο σύστημα νομισματικής μέσα πολιτικής. Η καταχώρηση έμοιαζε ως εξής:
- Βασικό ποσοστό, % - 0,00
- Για αναφορά: επιτόκιο αναχρηματοδότησης, % - 0,00.
Σπουδαίος: Το Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας της Ρωσίας (ημερομηνία 11 Δεκεμβρίου 2015) καθόρισε ότι από την 1η Ιανουαρίου 2016:
- η αξία του επιτοκίου αναχρηματοδότησης ισοδυναμεί με την αξία του βασικού επιτοκίου της Τράπεζας της Ρωσίας, που προσδιορίζεται τη σχετική ημερομηνία και ανεξάρτητη σημασίαδεν εγκατασταθεί αργότερα. Μια αλλαγή στο επιτόκιο αναχρηματοδότησης θα συμβεί ταυτόχρονα με μια αλλαγή στο βασικό επιτόκιο της Τράπεζας της Ρωσίας κατά το ίδιο ποσό.
- από την 1η Ιανουαρίου 2016 Κυβέρνηση Ρωσική Ομοσπονδίαθα χρησιμοποιήσει το βασικό επιτόκιο της Τράπεζας της Ρωσίας σε όλους τους κανονισμούς αντί για το επιτόκιο αναχρηματοδότησης (για το οποίο υπέγραψε εντολή ο πρωθυπουργός της Ρωσίας Ντ. Μεντβέντεφ).
Έτσι, το τρέχον βασικό επιτόκιο της Τράπεζας της Ρωσίας είναι 7,75% ετησίως και η περίοδος ισχύος του είναι από τις 17 Δεκεμβρίου 2018 έως τις 22 Μαρτίου 2019.
* Η στόχευση πληθωρισμού είναι ένα σύνολο μέτρων που εκφράζεται στην επιλογή των οικονομικών στόχων που πρέπει να επηρεαστούν προκειμένου να επιτευχθεί το προγραμματισμένο επίπεδο πληθωρισμού.
Μπορείτε να δείτε τη δυναμική του επιτοκίου αναχρηματοδότησης από την 1η Ιανουαρίου 1992 έως την 31η Δεκεμβρίου 2015
Ποιο είναι το βασικό επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας για σήμερα το 2018; Ποιο είναι το «βασικό επιτόκιο» της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας; Πού να κοιτάξουμε συγκεντρωτικός πίνακαςσύμφωνα με τις τιμές του βασικού επιτοκίου της Τράπεζας της Ρωσίας; Πώς επηρεάζει η μείωση του βασικού επιτοκίου τα δάνεια και τις καταθέσεις; Τι πρέπει να γνωρίζουν οι επιχειρηματίες και οι λογιστές για το βασικό επιτόκιο; Θα απαντήσουμε στις κύριες ερωτήσεις και θα παρουσιάσουμε έναν ενιαίο πίνακα με τιμές.
Η αξία του βασικού επιτοκίου σήμερα
Το βασικό επιτόκιο είναι επιτόκιοσχετικά με τις κύριες δραστηριότητες της Τράπεζας της Ρωσίας για τη ρύθμιση της ρευστότητας του τραπεζικού τομέα. Αυτός ο δείκτης θεωρείται δείκτης νομισματικής πολιτικής. Μια τέτοια έννοια όπως το "βασικό επιτόκιο" εισήχθη από την Τράπεζα της Ρωσίας στις 13 Σεπτεμβρίου 2013. Και από την 1η Ιανουαρίου 2016, η Τράπεζα της Ρωσίας εξίσωσε το επιτόκιο αναχρηματοδότησης με την αξία του βασικού επιτοκίου (οδηγία της Τράπεζας της Ρωσίας της 11ης Δεκεμβρίου 2015 No. 3894-U). Το βασικό επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας για σήμερα εμφανίζεται στον πίνακα (ανά έτος):
| Μεγέθη βασικών ποσοστών | ||
| Η περίοδος από την οποία ορίζεται ο συντελεστής | Βασικό επιτόκιο (%, ετησίως) | Βάση |
| 30.04.2018 | 7,25 | Πληροφορίες για την Τράπεζα της Ρωσίας 27/04/2018 |
| 26.03.2018 | 7,25 | Πληροφορίες της Τράπεζας της Ρωσίας 23.03.2018 |
| 09.02.2017 | 7,5 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 9 Φεβρουαρίου 2018 |
| 18.12.2017 | 7,75 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 15 Δεκεμβρίου 2017 |
| 30 Οκτωβρίου 2017 | 8,25 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 17 Οκτωβρίου 2017 |
| 18 Σεπτεμβρίου 2017 | 8.5 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 15 Σεπτεμβρίου 2017 |
| από τις 19 Ιουνίου 2017 | 9 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 16 Ιουνίου 2017 |
| από τις 2 Μαΐου 2017 | 9.25 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 28 Απριλίου 2017 |
| από τις 27 Μαρτίου 2017 | 9.75 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 24 Μαρτίου 2017 |
| από τις 19 Σεπτεμβρίου 2016 | 10 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 16 Σεπτεμβρίου 2016 |
| από τις 14 Ιουνίου 2016 | 10.5 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 06/10/2016 |
| από τις 3 Αυγούστου 2015 | 11 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 31 Ιουλίου 2015 |
| από τις 16 Ιουνίου 2015 | 11.5 | Πληροφορίες της Τράπεζας της Ρωσίας με ημερομηνία 15/06/2015 |
| από τις 5 Μαΐου 2015 | 12.5 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 30 Απριλίου 2015 |
| από τις 16 Μαρτίου 2015 | 14 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 13 Μαρτίου 2015 |
| από τις 2 Φεβρουαρίου 2015 | 15 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 30 Ιανουαρίου 2015 |
| από τις 16 Δεκεμβρίου 2014 | 17 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 16/12/2014 |
| από τις 12 Δεκεμβρίου 2014 | 10.5 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 11.12.2014 |
| από τις 5 Νοεμβρίου 2014 | 9.5 | Πληροφορίες της Τράπεζας της Ρωσίας |
| από τις 28 Ιουλίου 2014 | 8 | Πληροφορίες της Τράπεζας της Ρωσίας με ημερομηνία 25.07.2014 |
| από τις 28 Απριλίου 2014 | 7.5 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 25 Απριλίου 2014 |
| από τις 3 Μαρτίου 2014 | 7 | Πληροφορίες της Τράπεζας της Ρωσίας με ημερομηνία 03.03.2014 |
| από τις 13 Σεπτεμβρίου 2013 | 5.5 | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας με ημερομηνία 13/09/2013 |
Επίσης, στον ιστότοπο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας μπορείτε πάντα να βρείτε το επίσημο βασικό επιτόκιο για σήμερα. Οι πληροφορίες εμφανίζονται στο αρχική σελίδαΚεντρική Τράπεζα:
Πολλοί συναντιούνται συχνά διάφορα νέασχετικά με ένα βασικό στοίχημα στην τηλεόραση, στο ραδιόφωνο ή στο Διαδίκτυο. Έτσι, για παράδειγμα, τον τελευταίο καιρό υπάρχουν όλο και περισσότερα νέα για τη μείωση του βασικού επιτοκίου της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας; Πώς όμως να το αντιμετωπίσεις αυτό; Είναι καλό ή κακό αυτό; Πολλοί δεν το σκέφτονται και πιστεύουν ότι η δυναμική της μείωσης του βασικού επιτοκίου δεν επηρεάζει σε καμία περίπτωση τη ζωή τους. Είναι όμως όντως έτσι;
Εάν η αύξηση ή η μείωση του βασικού επιτοκίου δεν είναι τόσο σημαντική για απλοί άνθρωποι, τότε γιατί τα νέα για την επόμενη συνεδρίαση της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας για το θέμα της αλλαγής του βασικού επιτοκίου καταλαμβάνουν τις πρώτες γραμμές; Θα μιλήσουμε για αυτό περαιτέρω και θα δώσουμε παραδείγματα για τον αντίκτυπο του μεγέθους του βασικού επιτοκίου όχι μόνο στους απλούς πολίτες, αλλά και στις επιχειρήσεις.
Πώς η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας αλλάζει την τιμή του βασικού επιτοκίου
Η μόνη ρυθμιστική αρχή, η Τράπεζα της Ρωσίας (CBRF), έχει το δικαίωμα να αυξήσει ή να μειώσει το βασικό επιτόκιο. Για το σκοπό αυτό, πραγματοποιούνται ειδικές συνεδριάσεις στις οποίες η επιτροπή αποφασίζει για τη δυνατότητα αναπροσαρμογής του τρέχοντος βασικού επιτοκίου. Με βάση τα αποτελέσματα τέτοιων συναντήσεων, η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας εκδίδει δελτία τύπου σχετικά αποφάσεις που λαμβάνονται, τα οποία δημοσιεύονται στην ιστοσελίδα της Κεντρικής Τράπεζας. Το βασικό επιτόκιο μειώνεται ή αυξάνεται κατά "πόντους βάσης". Ως εκ τούτου, στα επίσημα δεδομένα, συνήθως χρησιμοποιείται η συντομογραφία "bp".
Σε επίσημα δελτία τύπου, κατά κανόνα, περιγράφονται λεπτομερώς οι προϋποθέσεις για τη λήψη απόφασης για το βασικό επιτόκιο αναχρηματοδότησης. Έτσι, για παράδειγμα, σε ένα δελτίο τύπου με ημερομηνία 15 Σεπτεμβρίου 2017, η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας ανακοίνωσε μείωση του βασικού επιτοκίου κατά 0,5 ποσοστιαίες μονάδες στο 8,5%. Διευκρινίζεται ότι για τη λήψη αυτής της απόφασης ελήφθησαν υπόψη οι ακόλουθοι παράγοντες:
- δυναμική του πληθωρισμού·
- νομισματικές συνθήκες·
- ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ;
- πληθωριστικούς κινδύνους.
Στις 27 Οκτωβρίου 2017, η Κεντρική Τράπεζα συνέχισε να μειώνει το βασικό επιτόκιο και το μείωσε στο 8,25%. Η Κεντρική Τράπεζα σημείωσε τη συνεχιζόμενη ανάπτυξη της οικονομίας και τις αυξημένες πληθωριστικές προσδοκίες. Η Κεντρική Τράπεζα σκοπεύει να συνεχίσει να κινείται από τη μέτρια αυστηρή σε ουδέτερη νομισματική πολιτική.
Γιατί οι τραπεζίτες αναλύουν αυτούς τους δείκτες; Πώς, για παράδειγμα, σχετίζεται η οικονομική δραστηριότητα και ο πληθωρισμός σε μια χώρα με το μέγεθος του βασικού επιτοκίου; Σχετικά με αυτό θα συζητηθούνΠεραιτέρω.
Το ημερολόγιο των συνεδριάσεων της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας με το βασικό επιτόκιο n βρίσκεται στον ιστότοπο της Τράπεζας της Ρωσίας. Αναρτάται σε αυτόν τον σύνδεσμο. Έτσι, για παράδειγμα, η επόμενη συνεδρίαση για το επιτόκιο αναμένεται στις 27 Οκτωβρίου 2017.
Βασικό επιτόκιο: δάνεια και καταθέσεις
Το βασικό επιτόκιο είναι το επιτόκιο με το οποίο η Κεντρική Τράπεζα μπορεί να δανείσει σε εμπορικές τράπεζες. Επίσης, με βασικό επιτόκιο, η Κεντρική Τράπεζα είναι έτοιμη να δεχθεί χρήματα από τις τράπεζες για καταθέσεις. Ας εξηγήσουμε αυτές τις ερωτήσεις με περισσότερες λεπτομέρειες.
Δάνεια
Από πρακτική άποψη, οι εμπορικές τράπεζες δεν μπορούν να λάβουν χρήματα από την Κεντρική Τράπεζα και να τα εκδώσουν με τη μορφή δανείων σε ιδιώτες ή επιχειρήσεις, καθώς η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας μπορεί να εκδίδει χρήματα με βασικό επιτόκιο μόνο για μια σύντομη περίοδο χρόνος - 7 ημέρες. Ταυτόχρονα, για παράδειγμα, τα στεγαστικά δάνεια είναι μακροπρόθεσμα και εκδίδονται για αρκετά χρόνια. Επομένως, για να εκδώσουν δάνεια, οι τράπεζες πρέπει να έχουν άλλες πηγές χρηματοδότησης (π.χ. δικά τους κεφάλαια). Ωστόσο, εάν παύσει η δυνατότητα των τραπεζών να λαμβάνουν χρήματα από άλλες πηγές, τότε η τράπεζα απευθύνεται στην Κεντρική Τράπεζα για βοήθεια.
Έτσι, η προσαρμογή του βασικού επιτοκίου της Κεντρικής Τράπεζας επηρεάζει τη μεταβολή των επιτοκίων με τα οποία οι τράπεζες προσφέρουν δάνεια (συμπεριλαμβανομένων των στεγαστικών δανείων) στον πληθυσμό. Και αν μειωθεί το βασικό επιτόκιο, τότε αυτό είναι ένα μήνυμα για χαμηλότερα επιτόκια στα τραπεζικά δάνεια. Και τα φθηνότερα δανειακά κεφάλαια, με τη σειρά τους, θα επιτρέψουν στον κλάδο να αναπτυχθεί πιο ενεργά και να αυξήσει τη ζήτηση καταναλωτικα δανειακαι υποθήκη μεταξύ των πολιτών.
Πρόσφατα, το βασικό επιτόκιο μειώθηκε σταδιακά. Έτσι, για παράδειγμα, εάν στις 19 Σεπτεμβρίου 2016 το μέγεθός του ήταν 10 τοις εκατό ετησίως, τότε ένα χρόνο αργότερα (στις 18 Σεπτεμβρίου 2017) το βασικό επιτόκιο μειώθηκε στο 8,5 τοις εκατό (βλ. τον παραπάνω πίνακα).
Μαζί με το βασικό επιτόκιο, οι εμπορικές τράπεζες μειώνουν τα επιτόκια των δανείων. Για παράδειγμα, από την 1η Ιουνίου 2017, η Sberbank μείωσε τα επιτόκια στα στεγαστικά δάνεια για την αγορά νέων κτιρίων και από τις 5 Ιουνίου σε άλλα βασικά στεγαστικά προϊόντα. Η μείωση ήταν 0,20-0,75 ποσοστιαίες μονάδες. Ταυτόχρονα, σημειώνεται ότι η Sberbank βλέπει σταθερή ανάκαμψη της ζήτησης για στεγαστικά δάνεια: από τις αρχές του 2017, ο όγκος των αιτήσεων αυξάνεται σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του 2016.
Εδώ είναι άλλα παραδείγματα. Η Τράπεζα της Ρωσίας αποφάσισε να μειώσει το βασικό επιτόκιο κατά 50 μονάδες βάσης από τις 18 Σεπτεμβρίου 2017 στο 8,50% ετησίως. Σε τέτοιες περιπτώσεις, τα κατά προσέγγιση επιτόκια στεγαστικών δανείων για νέα κτίρια ξεκινούν από 9 τοις εκατό ετησίως.
Το βασικό επιτόκιο δεν είναι ο μόνος παράγοντας που επηρεάζει τη ζήτηση στον τομέα των στεγαστικών δανείων. Η μείωση του επιτοκίου δημιουργεί προϋποθέσεις για τη διαμόρφωση πιο ενδιαφέροντων προϊόντων στην αγορά δανεισμού συνολικά. Ωστόσο, ισχυρός μοχλός στη διαμόρφωση της ζήτησης για στεγαστικά δάνεια γενικά είναι η γενική κατάσταση της οικονομίας, η εμπιστοσύνη των ανθρώπων για το μέλλον.
Συνεισφορές
Η μείωση του βασικού επιτοκίου οδηγεί σε μείωση των επιτοκίων καταθέσεων. Και αυτό το κύμα είναι δικαιολογημένο, αφού απλώς καθίσταται ασύμφορο για τις τράπεζες να προσελκύουν καταθέσεις τα άτομακαι τις επιχειρήσεις σε υψηλότερο ποσοστό.
Το θέμα είναι ότι όταν ένα άτομο ή ένας οργανισμός ανοίγει μια κατάθεση σε μια τράπεζα, στην πραγματικότητα, δανείζει χρήματα στην τράπεζα για μια συγκεκριμένη περίοδο. Για αυτό, η τράπεζα του καταβάλλει εισόδημα με τη μορφή ετήσιων τόκων. Γιατί να πληρώσει μια τράπεζα περισσότερο σε μια κατάθεση από το βασικό επιτόκιο, εάν μια εμπορική τράπεζα μπορεί να δανειστεί χρήματα από την Κεντρική Τράπεζα με το βασικό επιτόκιο; Και μάλιστα σε αρκετά μεγάλες ποσότητες. Συνειδητοποιώντας αυτό, οι τράπεζες δέχονται καταθέσεις από το κοινό ή τις επιχειρήσεις σε ποσοστό χαμηλότερο από το επίσημο βασικό επιτόκιο.
Θα ήταν περίεργο αν οι τράπεζες δανείζονταν χρήματα από τον πληθυσμό με επιτόκια που υπερέβαιναν το βασικό. Άλλωστε, εάν τα επιτόκια καταθέσεων υπερβούν την αξία του βασικού επιτοκίου, τότε οι τράπεζες θα δουλέψουν για τον εαυτό τους «στο κόκκινο». Έτσι, για παράδειγμα, με την επίσημη αξία του βασικού επιτοκίου στο 8,5%, ακόμη και οι πιο «κερδοφόρες» καταθέσεις προσφέρονται από τις τράπεζες με χαμηλότερα επιτόκια.
Εάν σας προσφερθεί να ανοίξετε καταθέσεις με επιτόκια που υπερβαίνουν το κλειδί, τότε να είστε ιδιαίτερα προσεκτικοί. Αυτό θα πρέπει τουλάχιστον να προειδοποιεί έναν πιθανό επενδυτή.
Η μείωση του βασικού επιτοκίου οδηγεί σε μείωση των καταθετικών επιτοκίων, η οποία με τη σειρά της αναγκάζει τον πληθυσμό και τις επιχειρήσεις να αναζητήσουν εναλλακτική λύση στις τραπεζικές καταθέσεις (καταθέσεις).
Το βασικό επιτόκιο καθορίζει την τιμή του χρήματος για τις εμπορικές τράπεζες και αυτές με τη σειρά τους παρέχουν δάνεια σε εταιρείες και ιδιώτες. Εάν η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας αυξήσει το βασικό επιτόκιο, τότε τα χρήματα γίνονται πιο ακριβά και αυτό, κατά μήκος της αλυσίδας, οδηγεί στο γεγονός ότι οι εμπορικές τράπεζες αυξάνουν επίσης τα επιτόκια δανείων και καταθέσεων για τον πληθυσμό και τις επιχειρήσεις.
Και αντίστροφα:εάν η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας αυξήσει το βασικό επιτόκιο, τότε γίνεται πιο ακριβό για τις τράπεζες να δανείζονται χρήματα από την Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Και οι τράπεζες αυξάνουν τα επιτόκια των καταθέσεων. Έτσι, οι τράπεζες προσελκύουν χρήματα από τον πληθυσμό και τις επιχειρήσεις με ευνοϊκότερους όρους για τις ίδιες και για τους επενδυτές. Έτσι, για παράδειγμα, όταν κατά τη διάρκεια της κρίσης το βασικό επιτόκιο εκτινάχθηκε στο 17% ετησίως, οι τράπεζες άρχισαν επίσης να αυξάνουν τα επιτόκια καταθέσεων. Τότε θα μπορούσατε να συναντήσετε τα ακόλουθα νέα:
Ωστόσο, όταν το βασικό επιτόκιο άρχισε να μειώνεται, τότε τα επιτόκια των καταθέσεων υποχώρησαν.
Βασικό επιτόκιο και πληθωρισμός: σχέση
Η Τράπεζα της Ρωσίας χρησιμοποιεί το βασικό επιτόκιο για να επηρεάσει τον πληθωρισμό. Τα σχέδια της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσίας περιλαμβάνουν μικρό πληθωρισμό - στο επίπεδο του 4% ετησίως. Οι οικονομολόγοι της ρυθμιστικής αρχής αναλύουν τα δεδομένα και κάνουν έναν υπολογισμό: ποιο θα πρέπει να είναι το βασικό επιτόκιο αυτή τη στιγμή για να μειωθεί ο πληθωρισμός και να λειτουργήσει η οικονομία.
Εάν τα επιτόκια των δανείων και των καταθέσεων αυξηθούν, οι πολίτες και οι επιχειρήσεις θέλουν να συνάψουν λιγότερα δάνεια –που σημαίνει να ξοδεύουν λιγότερα και να επενδύουν λιγότερα– και όλοι θέλουν να αποταμιεύουν περισσότερα. Ως αποτέλεσμα, η ζήτηση για αγαθά και υπηρεσίες μειώνεται και, κατά συνέπεια, μειώνεται ο πληθωρισμός.
Και αντίστροφα:Εάν η Τράπεζα της Ρωσίας μειώσει το βασικό επιτόκιο, τα χρήματα γίνονται φθηνότερα, τα επιτόκια δανείων και καταθέσεων για νοικοκυριά και επιχειρήσεις μειωθούν, όλοι λαμβάνουν περισσότερα δάνεια, ξοδεύουν περισσότερα, επενδύουν περισσότερα, εξοικονομούν λιγότερα. Αυτό οδηγεί σε αύξηση της ζήτησης και επιτάχυνση του πληθωρισμού.
Η συναλλαγματική ισοτιμία του δολαρίου επηρεάζει τη βασική ισοτιμία; Φυσικά! Η οικονομία της χώρας εξαρτάται από την ισοτιμία του δολαρίου. Η κατάσταση της οικονομίας συνδέεται με τον καταναλωτικό δανεισμό. Και ο δανεισμός συνδέεται με το βασικό επιτόκιο. Περαιτέρω στον πίνακα, μπορείτε να παρακολουθήσετε τη δυναμική της ανάπτυξης και την πτώση του πληθωρισμού σε συνδυασμό με τις αλλαγές στο βασικό επιτόκιο αναχρηματοδότησης το 2015-2017:
Πώς το βασικό επιτόκιο επηρεάζει την επιχείρηση
Μια αλλαγή στο βασικό επιτόκιο συνεπάγεται όχι μόνο αλλαγή στους όρους δανεισμού και επένδυσης. Υπάρχουν ορισμένα επιχειρηματικά ζητήματα που σχετίζονται με την αξία του βασικού επιτοκίου. Ας μιλήσουμε για αυτούς. Παράλληλα, στους υπολογισμούς μας θα λάβουμε υπόψη το βασικό επιτόκιο που ισχύει από τις 18 Σεπτεμβρίου 2017 – 8,5 τοις εκατό. Επομένως, έχετε υπόψη σας ότι μπορεί να χρειαστεί να χρησιμοποιήσετε διαφορετικό δείκτη βασικού επιτοκίου στους υπολογισμούς σας.
Αποζημίωση για καθυστερημένη καταβολή μισθών
Εάν ο εργοδότης δεν πληρώσει τους εργαζόμενους μισθοί(διακοπές ή άδεια), τότε οι εργαζόμενοι δικαιούνται αποζημίωση για την καθυστέρηση. Αυτό προβλέπεται από το άρθρο 236 του Εργατικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Το ύψος της αποζημίωσης για καθυστερημένους μισθούς καθορίζεται στο συλλογικό ή σύμβαση εργασίας. Εάν το ποσό της αποζημίωσης δεν καθορίζεται από την εργασία ή τη συλλογική σύμβαση, τότε υπολογίζεται με βάση το 1/150 του βασικού συντελεστή για κάθε ημέρα καθυστέρησης. Η αποζημίωση για καθυστέρηση μισθού υπολογίζεται σύμφωνα με τον τύπο:
Ας υποθέσουμε ότι το ποσό των καθυστερούμενων μισθών ανήλθε σε 590.000 ρούβλια. Η περίοδος καθυστέρησης είναι 32 ημέρες. Κατά τη διάρκεια της καθυστέρησης, το βασικό επιτόκιο ήταν 8,50%. Για τον υπολογισμό της αποζημίωσης, οι καθυστερήσεις μισθών πρέπει να πολλαπλασιαστούν με το 1/150 του βασικού επιτοκίου και με τον αριθμό των ημερών καθυστέρησης. Κατά συνέπεια, η αποζημίωση για κάθε ημέρα θα είναι 10.698,67 ρούβλια. (590.000 ρούβλια × 8,50% / 150 × 32).
Τόκοι φόρων και ασφαλίστρων
Το ύψος των προστίμων που πρέπει να καταβληθούν σε περίπτωση καθυστερημένης μεταφοράς φόρων ή ασφαλιστικών εισφορών στον προϋπολογισμό εξαρτάται από το μέγεθος του βασικού συντελεστή. Παρεμπιπτόντως, από την 1η Οκτωβρίου, αλλάζει η διαδικασία υπολογισμού των φορολογικών προστίμων (για καθυστερημένη πληρωμή φόρων και εισφορών που μεταφέρονται στο IFTS). Άρα, για οφειλές που προέκυψαν από 10/1/2017, το ποσοστό τους εξαρτάται από τον αριθμό των ημερών καθυστέρησης:
- ληξιπρόθεσμα έως 30 ημερολογιακές ημέρεςΟι κυρώσεις που συμπεριλαμβάνονται υπολογίζονται με βάση το 1/300 του επιτοκίου αναχρηματοδότησης της Κεντρικής Τράπεζας, το οποίο είναι ίσο με το βασικό επιτόκιο.
- σε περίπτωση καθυστέρησης άνω των 30 ημερολογιακών ημερών: για τις πρώτες 30 ημέρες με βάση το 1/300 της τιμής και για τις επόμενες ημέρες - με βάση το 1/150 της τιμής.
Εκπρόθεσμη επιστροφή φόρων και εισφορών
Εάν το IFTS επέστρεψε την υπερπληρωμή των φόρων ή των ασφαλίστρων με καθυστέρηση, τότε οι φορολογικές αρχές υποχρεούνται να καταβάλουν τόκους στην εταιρεία ή τον μεμονωμένο επιχειρηματία με το βασικό επιτόκιο (άρθρο 78 του Φορολογικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας). Με γενικός κανόνας, πρέπει να μεταφέρουν χρήματα στον τρεχούμενο λογαριασμό εντός ενός μηνός αφότου έλαβαν αίτηση για την επιστροφή της υπερπληρωμής (ρήτρα 6 του άρθρου 78 του Φορολογικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας). Αλλά οι φορολογικές αρχές ενδέχεται να μην τηρήσουν αυτήν την προθεσμία. Στη συνέχεια, πρέπει να υπολογίσετε τον τόκο, λαμβάνοντας υπόψη το βασικό επιτόκιο σύμφωνα με τον τύπο:
Παράδειγμα. Ο οργανισμός υπέβαλε αίτηση για επιστροφή αχρεωστήτως καταβληθέντος φόρου ύψους 276.000 ρούβλια. Ωστόσο, η εφορία επέστρεψε το υπερπληρωμή με καθυστέρηση 22 ημερών. Ο λογιστής υπέβαλε στο IFTS αίτηση για καταβολή τόκων καθυστέρησης στις φορολογικές δηλώσεις. Το ποσό των τόκων ήταν 1414 ρούβλια. (276.000 × 8,5% / 365 ημέρες × 22 ημέρες).
Οφέλη από δάνεια
Εάν ένας οργανισμός ή μεμονωμένος επιχειρηματίας εκδόθηκε σε έναν υπάλληλο, ιδρυτή, στον Διευθύνοντα Σύμβουλοή δάνειο σε άλλα φυσικά πρόσωπα, τότε ο λογιστής πρέπει να υπολογίζει τον φόρο εισοδήματος φυσικών προσώπων σε μηνιαία βάση από υλικά οφέλη. Προκύπτει εάν το ποσό των τόκων του δανείου είναι μικρότερο από τα 2/3 του βασικού επιτοκίου (υποπαράγραφος 1, ρήτρα 2, άρθρο 212 του Φορολογικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας). Ο φόρος εισοδήματος φυσικών προσώπων πρέπει να παρακρατείται από το εισόδημα με ποσοστό 35 τοις εκατό (ρήτρα 2, άρθρο 224 του Φορολογικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας). Σε αυτή την περίπτωση, το υλικό όφελος πρέπει να υπολογίζεται μηνιαίως - την τελευταία ημέρα κάθε μήνα κατά την περίοδο για την οποία ελήφθη το δάνειο.
Παράδειγμα. Το 2017 ο οργανισμός εξέδωσε άτοκο δάνειο στον διευθυντή για ένα χρόνο. Το ποσό του δανείου είναι 900.000 ρούβλια. υλικό όφελος για ολόκληρο μήνα(Οκτώβριος 2017) θα είναι 4331,50 ρούβλια. (900.000 ρούβλια × 2/3 × 8,50% / 365 ημέρες × 31 ημέρες). Ο φόρος εισοδήματος φυσικών προσώπων θα ανέλθει σε 1516 ρούβλια. (4331,50 × 35%).
Πάγωμα λογαριασμών
Οι φορολογικές αρχές πρέπει να πληρώνουν τόκο με το βασικό επιτόκιο για κάθε ημερολογιακή ημέρα παράνομου αποκλεισμού του λογαριασμού διακανονισμού ενός οργανισμού ή μεμονωμένου επιχειρηματία (ρήτρα 9.2, άρθρο 76 του Φορολογικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας). Ας πούμε το 2017 το IFTS μπλόκαρε παράνομα τον λογαριασμό της εταιρείας για διάστημα 12 ημερών. Ο αποκλεισμένος λογαριασμός είχε 340.000 ρούβλια. Το ποσό των τόκων για τον παράνομο αποκλεισμό του λογαριασμού θα είναι 950,13 ρούβλια. (340.000 ρούβλια × 12 ημέρες × 8,50% / 365 ημέρες).
Τόκοι υπερημερίας και έννομοι τόκοι
Εάν οι προμηθευτές (πωλητές) ή οι αγοραστές έχουν παραβιάσει τους όρους της σύμβασης, μπορεί να τους ζητηθεί να αποζημιώσουν τις ζημίες. Υπάρχουν τρεις τύποι αποζημίωσης αυτού του είδους:
- κατάπτωση (πρόστιμο, κυρώσεις)·
- καθυστερημένος τόκος?
- νόμιμο τόκο για τη χρήση χρημάτων.
Ταυτόχρονα, είναι δυνατή η είσπραξη τόσο ποινής όσο και τόκων μόνο εάν μια τέτοια προϋπόθεση ορίζεται από τα μέρη στη σύμβαση (άρθρα 317.1, 330 και 395 του Αστικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας).
τίμημα
Η προϋπόθεση έκπτωσης ορίζεται στη σύμβαση (άρθρο 331 του Αστικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας). Σε ένα επιχειρηματικό περιβάλλον, χρησιμοποιούνται δύο τύποι κυρώσεων:
- πρόστιμα (σε σταθερό ποσό ή ποσοστό του ποσού)·
- τόκους ή πρόστιμα (για τις ημέρες που ο αντισυμβαλλόμενος δεν εκπλήρωσε τις υποχρεώσεις του βάσει της σύμβασης ή το έκανε με παραβάσεις).
Το ύψος του προστίμου και η διαδικασία υπολογισμού καθορίζονται στη σύμβαση. Τις περισσότερες φορές, τα μέρη καθορίζουν την ποινή με βάση το 1/300 του βασικού επιτοκίου.
Τόκοι υπερημερίας
Εάν ο αντισυμβαλλόμενος δεν πλήρωσε εγκαίρως βάσει της σύμβασης ή εξόφλησε το χρέος καθυστερημένα, τότε η εταιρεία ή ο μεμονωμένος επιχειρηματίας έχει το δικαίωμα να εισπράξει τόκους από αυτόν για κάθε ημέρα καθυστέρησης. Το ποσό των τόκων συνήθως ορίζεται στη σύμβαση. Εάν το ποσό των τόκων δεν καθορίζεται στη συμφωνία, τότε το ποσό των τόκων υπολογίζεται με βάση το βασικό επιτόκιο για περιόδους καθυστέρησης. Κατά τον υπολογισμό των τόκων, λαμβάνεται υπόψη ο πραγματικός αριθμός ημερών σε ένα έτος και ένα μήνα. Το ποσό των τόκων υπολογίζεται σύμφωνα με τον τύπο:
Έννομο συμφέρον
Είναι δυνατή η συγκέντρωση τόκων για το χρόνο χρήσης των χρημάτων, όταν αυτό προβλέπεται ρητά από νόμο ή σύμβαση. Πρόκειται για το λεγόμενο «νόμιμο συμφέρον». Εάν ούτε ο νόμος ούτε η σύμβαση λέει τέτοιο έννομο συμφέρον, τότε είναι αδύνατο να τα απαιτήσει κανείς από τον αντισυμβαλλόμενο. Εάν τα μέρη συμφωνήσουν αρχικά να μην χρεώσουν νόμιμους τόκους, τότε αυτό δεν αναγράφεται στη σύμβαση. Τέτοιοι κανόνες ορίζονται στο άρθρο 317.1 του Αστικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας από την 1η Αυγούστου 2016.
Ωστόσο, πριν από την 1η Αυγούστου 2016, ο πιστωτής είχε δικαίωμα σε «νόμιμο τόκο» λόγω υπερημερίας. Συγκεντρώθηκαν αυτόματα, εκτός εάν προβλέπεται διαφορετικά από νόμο ή συμφωνία (άρθρο 317.1 του Αστικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας, όπως τροποποιήθηκε πριν από την 1η Αυγούστου 2016). Οι τόκοι αυτοί υπολογίζονται επίσης με βάση το βασικό επιτόκιο που ίσχυε κατά την περίοδο χρήσης των κεφαλαίων.
Κύρια συμπεράσματα για το βασικό επιτόκιο
Έτσι, τώρα παρουσιάζουμε τα κύρια συμπεράσματα σχετικά με το βασικό ποσοστό που πρέπει να κατανοήσει ένας απλός πολίτης ή επιχειρηματίας:
- Εάν το βασικό επιτόκιο μειωθεί, τότε τα δάνεια γίνονται πιο προσιτά.
- εάν το βασικό επιτόκιο μειωθεί, τότε οι καταθέσεις (καταθέσεις) γίνονται λιγότερο ελκυστικές.
- Η αύξηση του βασικού επιτοκίου συνεπάγεται αύξηση των επιτοκίων καταθέσεων και δανείων.
- το βασικό επιτόκιο επηρεάζει τον πληθωρισμό.
Εάν εργάζεστε, τότε το βασικό επιτόκιο επηρεάζει τους ακόλουθους δείκτες για εσάς:
- κυρώσεις για καθυστερημένη πληρωμή φόρων και εισφορών·
- αποζημίωση για καθυστερημένους μισθούς·
- τόκοι υπερημερίας και έννομοι τόκοι·
- υλικό όφελος από δάνεια.
Στις 14 Δεκεμβρίου, η Τράπεζα της Ρωσίας αύξησε το βασικό επιτόκιο αναχρηματοδότησης κατά 0,25%, τώρα είναι 7,75%. Το 2018, η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας αύξησε το βασικό επιτόκιο δύο φορές, για παράδειγμα, στις 13 Σεπτεμβρίου, στο 7,5%. Πιθανότατα, αυτή είναι η τελευταία αλλαγή στο επιτόκιο αναχρηματοδότησης της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας το 2018. Ο πίνακας από τον επίσημο ιστότοπο της ρυθμιστικής αρχής σχετικά με την αλλαγή του συντελεστή δίνεται στο άρθρο.
Ας σας πούμε με περισσότερες λεπτομέρειες ποιο είναι το επιτόκιο αναχρηματοδότησης, πώς εφαρμόζεται σύμφωνα με τη νομοθεσία και πώς η αλλαγή του επηρεάζει τη ρωσική οικονομία.
Ορισμός του όρου και η ιστορία του
Το επιτόκιο αναχρηματοδότησης εισήχθη το 1992. Οδηγία της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας (Τράπεζα της Ρωσίας) της 11.12.2015. ισοδυναμούσε με το βασικό επιτόκιο.
Να εξηγήσω τι είναι το επιτόκιο αναχρηματοδότησης απλή γλώσσα, οι οικονομικοί όροι είναι απαραίτητοι. Στην πραγματικότητα, αυτό είναι το ποσοστό ετησίως με το οποίο η Κεντρική Τράπεζα δανείζει σε εμπορικές τράπεζες και το βασικό επιτόκιο είναι ένα βραχυπρόθεσμο επιτόκιο, σύμφωνα με το οποίο η Κεντρική Τράπεζα είναι έτοιμη να παρέχει εβδομαδιαία δάνεια σε εμπορικές τράπεζες και να δέχεται καταθέσεις από για την ίδια περίοδο.
Έτσι, αυτός ο δείκτης επηρεάζει το κόστος των δανείων για τον πληθυσμό. Ο ρυθμός του πληθωρισμού εξαρτάται από το τι ποσοστό ισχύει στη χώρα, ποιο είναι το μέγεθός της. Σε μια προσπάθεια να μειώσει τον πληθωρισμό, η Τράπεζα της Ρωσίας αυξάνει το βασικό επιτόκιο, οι τράπεζες αναγκάζονται να αυξήσουν τους τόκους των δανείων, καθιστώντας τα λιγότερο προσιτά, γεγονός που οδηγεί σε μείωση της αγοραστικής δύναμης και λιγότερη πίεση στο εθνικό νόμισμα. Το επιτόκιο αναχρηματοδότησης χρησιμοποιείται για φορολογικούς σκοπούς και για τον υπολογισμό των προστίμων και των καταπτώσεων σύμφωνα με το νόμο.
Εννοια
Το επιτόκιο αναχρηματοδότησης της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας για σήμερα το 2018 είναι ίσο με το βασικό επιτόκιο, καθώς δεν έχει καθοριστεί ξεχωριστά από το 2016 (ρήτρα 2 της εντολής της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας της 12/11/ 2015). Το βασικό επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας για σήμερα είναι 7,75%. Αυτή η τιμή ορίζεται σύμφωνα με τις πληροφορίες της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας στις 14 Δεκεμβρίου του τρέχοντος έτους. Ας δώσουμε ένα παράδειγμα για το πώς άλλαξε το ποσοστό κατά την περίοδο 2017-2018 στον πίνακα.
| Ημερομηνία από την οποία εφαρμόζεται ο συντελεστής | Αξία (Ποσοστό) | Πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας για τον καθορισμό αυτής της αξίας (ημερομηνία) |
| 27.03.2017 | 9,75 | 24.03.2017 |
| 02.01.2017 | 9,25 | 28.04.2017 |
| 19.06.2017 | 9 | 16.06.2017 |
| 18.09.2017 | 8,5 | 15.09.2017 |
| 30.10.2017 | 8,25 | 27.10.2017 |
| 18.12.2017 | 7,75 | 15.12.2017 |
| 12.02.2018 | 7,5 | 09.02.2018 |
| 26.03.2018 | 7,25 | 23.03.2018 |
| 17.09.2018 | 7,5 | 13.09.2018 |
| 30.10.2018 | 7,5 | 26.10.2018 |
| 14.12.2018 | 7,75 | 14.12.2018 |
Πώς να υπολογίσετε τόκους και πρόστιμα;
Ακολουθούν οι κύριες περιπτώσεις εφαρμογής του επιτοκίου αναχρηματοδότησης.
| Μέτρο ευθύνης | Νομική αιτιολογία | Κανόνες υπολογισμού (λαμβάνονται υπόψη τρέχον επιτόκιοαναχρηματοδότηση, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά) | Αξία (ποσοστό χρέους) |
| Κυρώσεις για καθυστερημένη πληρωμή φόρων και τελών | P. 4, Art. 75 Φορολογικός Κώδικας της Ρωσικής Ομοσπονδίας | Εάν η καθυστέρηση έχει συμβεί για σωματική και νομικά πρόσωπαέως την 1η Οκτωβρίου 2017 - ένα τριακόσιο του επιτοκίου αναχρηματοδότησης για κάθε ημέρα καθυστέρησης από το ποσό της οφειλής | |
| Εάν το χρέος προέκυψε μετά την 1η Οκτωβρίου 2017, παρόμοιοι κανόνες ισχύουν και για τα φυσικά πρόσωπα | |||
| Εάν η οφειλή προέκυψε μετά την 1η Οκτωβρίου 2017 από νομικά πρόσωπα· Για καθυστερήσεις έως και 30 ημερολογιακές ημέρες, εφαρμόζεται με τον ίδιο τρόπο το ένα τριακόσιο του επιτοκίου αναχρηματοδότησης της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας Για καθυστερήσεις άνω των 30 ημερολογιακών ημερών, οι ποινές ορίζονται σε ποσοστό 1/300 για τις πρώτες 30 ημέρες καθυστέρησης και 1/150 για κάθε ημέρα καθυστέρησης, ξεκινώντας από τις 31 |
0,0242 | ||
| Κατάπτωση ή πρόστιμο για μη εκπλήρωση χρηματικών υποχρεώσεων, εάν τα μέρη δεν έχουν συμφωνήσει για το ποσό | Τέχνη. 395 του Αστικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας | 1/360 για κάθε ημέρα καθυστέρησης | 0,0201 |
| Ποινές ή πρόστιμα για καθυστερημένη πληρωμή για οικιστική εγκατάσταση ή επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας | Σ. 14 Άρθ. 155 ZhK RF | 1/300 του συντελεστή που ισχύει την ημέρα της πραγματικής πληρωμής, για κάθε ημέρα καθυστέρησης, αρχής γενομένης από την 31η ημέρα μετά την ημέρα πληρωμής, για οφειλές που σχηματίστηκαν κατά τις πρώτες 90 ημέρες καθυστέρησης· Ξεκινώντας από 91 ημέρες καθυστέρησης 1/130 του επιτοκίου αναχρηματοδότησης που ισχύει την ημέρα της πραγματικής πληρωμής |
0,0242 |
| Επιβολή κυρώσεων στον εργοδότη για καθυστέρηση μισθών, αποδοχών αδείας και άλλων πληρωμών στον εργαζόμενο | Τέχνη. 236 του Εργατικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας | Όχι λιγότερο από 1/150 για κάθε ημέρα καθυστέρησης. Το ποσό μπορεί να αυξηθεί με συλλογική σύμβαση | 0,0483 |
| Κατάπτωση ή πρόστιμα του κατασκευαστή σε περίπτωση παράβασης της προθεσμίας που έχει καθοριστεί για τη μεταβίβαση οικιστικής εγκατάστασης σε συμμετέχοντα σε κοινόχρηστη κατασκευή | Σ. 2 Άρθ. 6 FZ-214 | 1/300 του συντελεστή που ισχύει κατά την ημερομηνία εκπλήρωσης της υποχρέωσης, για κάθε ημέρα καθυστέρησης Εάν ένας συμμετέχων σε κοινόχρηστη κατασκευή είναι ιδιώτης - 1/150 |
0,0242 |
Ο υπολογιστής ποινών βρίσκεται σε διάφορους ιστότοπους, συμπεριλαμβανομένου του ιστότοπου του Διαιτητικού Δικαστηρίου. Μπορείτε να κάνετε τον υπολογισμό μόνοι σας, είναι αρκετά απλό.
Για παράδειγμα, το ποσό του χρέους είναι 10.000 ρούβλια, η καθυστέρηση είναι 20 ημέρες. Ακολουθεί ένας υπολογισμός για τα επιτόκια αναχρηματοδότησης 1/300 και 1/150.
- 10.000 * 0,025% * 20 = 50 ρούβλια.
10.000 * 0,05% * 20 = 100 ρούβλια.Έτσι, ο τύπος μοιάζει με αυτό: το ποσό του χρέους * το επιτόκιο αναχρηματοδότησης / 300 * ο αριθμός των ημερών καθυστέρησης.
Το επιτόκιο αναχρηματοδότησης για το 2018 μειώθηκε από την Κεντρική Τράπεζα στο 7,5%, γιατί οι εμπορικές τράπεζες συνεχίζουν να εκδίδουν δάνεια με υψηλότερα επιτόκια;
Η διαφορά μεταξύ του επιτοκίου αναχρηματοδότησης και των επιτοκίων των δανείων από τις εμπορικές τράπεζες είναι στην πραγματικότητα μια αμοιβή για τις υπηρεσίες διαμεσολάβησης πιστωτικών οργανισμών. Η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας, σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία, μπορεί να ελέγχει την έκδοση ορισμένων δανείων, αλλά δεν δικαιούται να περιορίζει άμεσα τους τόκους, διαμορφώνονται από διαδικασίες της αγοράς.
Αξίζει να προστεθεί ότι το επιτόκιο αναχρηματοδότησης της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας για σήμερα το 2018 είναι 7,5% - μέχρι πρόσφατα ήταν χαμηλό ρεκόρ για τη Ρωσία, αλλά σε σύγκριση με άλλες χώρες, το επιτόκιο συνεχίζει να παραμένει σε υψηλό επίπεδο. Στις ΗΠΑ, για παράδειγμα, είναι 1,75%, στο Ηνωμένο Βασίλειο - 0,5%.
Το βασικό επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας για σήμερα είναι πανομοιότυπο με το επιτόκιο αναχρηματοδότησης. Αυτές οι έννοιες έχουν συγχωνευθεί από την Τράπεζα της Ρωσίας από το 2016 (Instruction No. 3894-U, ημερομηνία 11 Δεκεμβρίου 2015). Ο σκοπός του βασικού επιτοκίου είναι να υποδηλώνει το ελάχιστο επίπεδο τόκου που έχει καθοριστεί για δάνεια που εκδίδει η Κεντρική Τράπεζα σε εμπορικά χρηματοπιστωτικά και πιστωτικά ιδρύματα. Επιπλέον, ο δείκτης αυτός καθορίζει το μέγιστο όριο κερδοφορίας των καταθέσεων που ανοίγει η Κεντρική Τράπεζα για τραπεζικούς οργανισμούς.
Το βασικό επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας για σήμερα (2018): γιατί χρειάζεται και τι επηρεάζει
Για τις επιχειρήσεις και τους μεμονωμένους επιχειρηματίες, το μέγεθος του βασικού συντελεστή είναι σημαντικό κατά τον καθορισμό του ύψους των προστίμων για καθυστερημένη πληρωμή φόρων (άρθρο 75 του Φορολογικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας). Ο φορολογικός νόμος ορίζει πρόστιμο για κάθε ημέρα ανάλογα με το επιτόκιο αναχρηματοδότησης. Ο κανόνας ισχύει τόσο για επιχειρήσεις κάθε μορφής ιδιοκτησίας και δραστηριότητας όσο και για ιδιώτες. Η αξία του προστίμου μπορεί να υπολογιστεί από τη φορολογική αρχή ή από την ίδια την επιχειρηματική οντότητα.
Τι επηρεάζει το μέγεθος του βασικού επιτοκίου:
- Με τη βοήθειά της, η Κεντρική Τράπεζα μπορεί να εφαρμόσει ρυθμιστικές δραστηριότητες στην αγορά χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών.
- Βοηθά στον έλεγχο του ρυθμού πληθωρισμού.
- το ποσοστό αυτό λειτουργεί ως αφετηρία για τον υπολογισμό των προστίμων από τις φορολογικές αρχές ή των αποζημιώσεων για καθυστερημένη πληρωμήεισόδημα για μισθωμένο προσωπικό·
- τα εμπορικά πιστωτικά ιδρύματα ορίζουν επιτόκια για προγράμματα πίστωσης και καταθέσεων λαμβάνοντας υπόψη το τρέχον βασικό επιτόκιο (ο τόκος ενός δανείου σε μια εμπορική τράπεζα υπερβαίνει πάντα το επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας).
Η μείωση του επιτοκίου προκαλεί αύξηση της ποσότητας του χρήματος σε κυκλοφορία. Μετά την προσαρμογή του βασικού επιτοκίου, οι εμπορικές τράπεζες αρχίζουν να μειώνουν τα επιτόκια δανεισμού τους. Η ενέργεια αυτή μπορεί να δημιουργήσει προϋποθέσεις για αυξημένη δραστηριότητα στην εγχώρια αγορά κατανάλωσης και για ενεργοποίηση της βιομηχανικής παραγωγής. Αρνητική πλευράένα τέτοιο βήμα είναι η αύξηση του πληθωρισμού.
Με την αύξηση του βασικού επιτοκίου, τα δανειακά προϊόντα γίνονται λιγότερο κερδοφόρα τόσο για τον πληθυσμό όσο και για τις επιχειρήσεις. Οι περίοδοι με υψηλό επίπεδο βασικού επιτοκίου χαρακτηρίζονται από επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης. Θετική πλευρά- αυξημένο ενδιαφέρον για καταθέσεις.
Το βασικό επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας το 2018: πίνακας
Ενημερωμένα δεδομένα για την αξία του βασικού επιτοκίου βρίσκονται στον ιστότοπο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσίας. Από το 2016, ο δείκτης αυτός διορθώθηκε μόνο προς τα κάτω - εάν τον Σεπτέμβριο του 2016 ήταν στο επίπεδο του 10%, τώρα η τιμή του είναι 7,25%. Οι αλλαγές στα επίπεδα των επιτοκίων βρίσκονται στη σφαίρα επιρροής της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσίας:
- πρόταση για αύξηση ή μείωση του βασικού επιτοκίου υποβάλλεται προς συζήτηση από το διοικητικό συμβούλιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας με σύγκληση ειδικής συνεδρίασης·
- κατά τη συνάντηση εξετάζονται οι οικονομικοί δείκτες ανάπτυξης της χώρας και των επιμέρους βιομηχανιών, πιθανές συνέπειεςπαρέχονται προσαρμογές και μια προγνωστική εκτίμηση των χρηματοοικονομικών κινδύνων·
- το αποτέλεσμα της συζήτησης μπορεί να είναι η υιοθέτηση της προτεινόμενης επιλογής ή η απόφαση διατήρησης του τρέχοντος ορίου.
Η συχνότητα των συναντήσεων είναι 1 φορά κάθε 6 εβδομάδες. Το επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας για σήμερα (2018) είναι 7,25% (ετησίως), ήταν χαμηλότερο μόνο το 2013 - αρχές του 2014. Η τελευταία ποσοστιαία αναπροσαρμογή έγινε στις 26 Μαρτίου του τρέχοντος έτους. Ο πίνακας παρέχει πληροφορίες σχετικά με το τρέχον προεξοφλητικό επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας για σήμερα (2018) και πώς έχει αλλάξει στη δυναμική του από την ημερομηνία εισαγωγής.
| Αρ. p / p | Βαθμολογήστε την ημερομηνία έναρξης | Αξία τόκου (ετήσια) | Ημερομηνία συνεδρίασης του Διοικητικού Συμβουλίου και δημοσίευση του εγγράφου που καθορίζει τη νέα αξία του βασικού επιτοκίου (πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας) |
|---|---|---|---|
| 1 | 2013 (από 13 Σεπτεμβρίου) | 5,5 | 13.09.2013 |
| 2 | 2014 (από τις 3 Μαρτίου) | 7 | 03.03.2014 |
| 3 | 2014 (από 28 Απριλίου) | 7,5 | 25.04.2014 |
| 4 | 2014 (από 28 Ιουλίου) | 8 | 25.07.2014 |
| 5 | 2014 (από 5 Νοεμβρίου) | 9,5 | 31.10.2014 |
| 6 | 2014 (από 12 Δεκεμβρίου) | 10,5 | 11.12.2014 |
| 7 | 2014 (από 16 Δεκεμβρίου) | 17 | 16.12.2014 |
| 8 | 2015 (από 2 Φεβρουαρίου) | 15 | 30.01.2015 |
| 9 | 2015 (από 16 Μαρτίου) | 14 | 13.03.2015 |
| 10 | 2015 (από 5 Μαΐου) | 12,5 | 30.04.2015 |
| 11 | 2015 (από 16 Ιουνίου) | 11,5 | 15.06.2015 |
| 12 | 2015 (από τις 3 Αυγούστου) | 11 | 31.07.2015 |
| 13 | 2016 (από 14 Ιουνίου) | 10,5 | 10.06.2016 |
| 14 | 2016 (από 19 Σεπτεμβρίου) | 10 | 16.09.2016 |
| 15 | 2017 (από 27 Μαρτίου) | 9,75 | 24.03.2017 |
| 16 | 2017 (από τις 2 Μαΐου) | 9,25 | 28.04.2017 |
| 17 | 2017 (από 19 Ιουνίου) | 9 | 16.06.2017 |
| 18 | 2017 (από 18 Σεπτεμβρίου) | 8,5 | 15.09.2017 |
| 19 | 2017 (από 30 Οκτωβρίου) | 8,25 | 27.10.2017 |
| 20 | 2017 (από 18 Δεκεμβρίου) | 7,75 | 15.12.2017 |
| 21 | 2018 (από 12 Φεβρουαρίου) | 7,5 | 09.02.2018 |
| 22 | 2018 (από 26 Μαρτίου) | 7,25 | 23.03.2018 |
| 23 | 2018 (από 17 Σεπτεμβρίου) | 7,5 | 4.09.2018 |
| 24 | 2018 (από 17 Δεκεμβρίου) | 7,75 | 14.12.2018 |
Στις 15 Ιουνίου 2018, το Διοικητικό Συμβούλιο εξέτασε τους τρέχοντες ρυθμούς πληθωρισμού και άλλους δείκτες της οικονομικής κατάστασης στη χώρα, βάσει των οποίων το (βασικό) επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας διατηρήθηκε στο 7,25% σήμερα .
Ακολουθεί ένα παράδειγμα του τρόπου με τον οποίο ένας λογιστής μπορεί να χρησιμοποιήσει δεδομένα σχετικά με το μέγεθος του βασικού επιτοκίου - τον υπολογισμό των ποινών:
- η εταιρεία έχει καθυστερήσει την πληρωμή φόρου ύψους 122.560 ρούβλια.
- η περίοδος καθυστέρησης ήταν 5 ημερολογιακές ημέρες.
Το ποσοστό των κυρώσεων για τα νομικά πρόσωπα υπολογίζεται ως το 1/300 του βασικού συντελεστή κατά την ημερομηνία της παράβασης για τις πρώτες 30 ημέρες καθυστέρησης, από 31 ημέρες εφαρμόζεται το 1/150 του συντελεστή (άρθρο 4 του άρθρου 75 του Κ.Ν. Φορολογικός Κώδικας της Ρωσικής Ομοσπονδίας). Ο τελικός υπολογισμός θα μοιάζει με αυτό:
(122.560 x 7,25% / 300) x 5 = 148,09 ρούβλια.
Από τις αρχές του 2016 το επιτόκιο αναχρηματοδότησης έχει οριστεί στο 11%. Τους προηγούμενους 12 μήνες, το ποσοστό ήταν 8,25%. Η τιμή δεν άλλαξε από τον Σεπτέμβριο του 2012 έως τις 31/12/2015. Η απόφαση για την αύξηση του δείκτη ελήφθη στις 11 Δεκεμβρίου 2015 στο Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας της Ρωσίας. Ο στόχος επιτεύχθηκε με την εξίσωση του επιτοκίου αναχρηματοδότησης με το βασικό επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας.
Υπολογισμός προστίμων με το επιτόκιο αναχρηματοδότησης 2015
Σύμφωνα με τους κανόνες του νόμου, ο υπολογισμός της ποινής πραγματοποιείται σε περίπτωση μη εκπλήρωσης οικονομικής υποχρέωσης. Αυτό γίνεται με την προϋπόθεση ότι η σύμβαση δεν περιέχει καμία διατύπωση σχετικά με την πληρωμή των προστίμων.
Σύμφωνα με το νόμο, ακόμη και αν η σύμβαση δεν προβλέπει κυρώσεις, πρέπει να πληρωθούν σύμφωνα με τον καθιερωμένο αλγόριθμο.
Για κάθε ημέρα καθυστέρησης χρεώνεται ένα ορισμένο ποσοστό του ποσού, το οποίο ισούται με ένα μικρό κλάσμα του επιτοκίου αναχρηματοδότησης. Ο τύπος υπολογισμού μοιάζει με αυτό: Ποινή \u003d Ποσό χρέους * επιτόκιο αναχρηματοδότησης * αριθμός ημερών καθυστέρησης / 360.
Επιτόκιο αναχρηματοδότησης το 2014
Καθ' όλη τη διάρκεια του 2014, το επιτόκιο αναχρηματοδότησης διατηρήθηκε στο 8,25%, το βασικό επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας καθορίστηκε στο 17%, και το ποσοστό πληθωρισμού για αυτήν την περίοδο ήταν 11,4%. Καθ' όλη τη διάρκεια του 2014 γίνονταν συνεχώς συζητήσεις για το θέμα της προσαρμογής του επιτοκίου αναχρηματοδότησης σύμφωνα με το επίπεδο του βασικού επιτοκίου, αλλά στην πραγματικότητα η αξία του δείκτη δεν άλλαξε από τον Ιανουάριο έως τον Δεκέμβριο. Το τέλος του έτους χαρακτηρίστηκε από μια απότομη άνοδο του βασικού επιτοκίου, έναντι του οποίου η ηγεσία της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας αποφάσισε να διατηρήσει αμετάβλητο το επιτόκιο αναχρηματοδότησης.
Επιτόκιο αναχρηματοδότησης 2015
Κατά τη διάρκεια του 2015, η χρηματοπιστωτική ρυθμιστική αρχή μείωσε το επιτόκιο αναχρηματοδότησης αρκετές φορές. Στις 2 Φεβρουαρίου ο δείκτης άλλαξε από 17% σε 15%, στις 16 Μαρτίου σημειώθηκε άλλη μεταβολή από 15% σε 14%, στις 5 Μαΐου σημειώθηκε μείωση από 14% σε 12,5%. Η επόμενη μείωση σημειώθηκε στις 16 Ιουνίου 2015 στο επίπεδο του 11,5%.
Το διοικητικό συμβούλιο της ρυθμιστικής αρχής εξήγησε τη μείωση του επιπέδου του επιτοκίου αναχρηματοδότησης με την αισθητή πτώση του ρυθμού οικονομικής ανάπτυξης στη χώρα και την αποδυνάμωση του παράγοντα κινδύνου πληθωρισμού. Στο μέλλον, η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας σκοπεύει επίσης να τηρήσει την πολιτική μείωσης του επιτοκίου αναχρηματοδότησης σε περίπτωση επιβράδυνσης της αύξησης των τιμών καταναλωτή.
Συμβουλές από το Sravni.ru:Υπάρχει η άποψη ότι ο κύριος λόγος για τη μείωση του βασικού επιτοκίου δεν σχετίζεται με πληθωριστικές προσδοκίες, αλλά υπαγορεύεται αποκλειστικά από την επιθυμία υποτίμησης του ρουβλίου προκειμένου να αντισταθμιστεί η απώλεια κερδών στους παράγοντες της αγοράς πετρελαίου και φυσικού αερίου. Ταυτόχρονα, για να καταστείλει την κερδοσκοπία από τις εμπορικές τράπεζες και να υποτιμήσει ξανά το ρούβλι, η ρυθμιστική αρχή αυξάνει τις ισοτιμίες των νομισμάτων repo.