Τι είναι το επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας, σε τι χρησιμεύει; Ακούμε συχνά για αυτόν τον δείκτη, αλλά δεν καταλαβαίνουν όλοι τη σημασία του. Στο άρθρο απλή γλώσσαεξηγεί την αξία του ποσοστού αναχρηματοδότησης της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας.
Αν είναι πολύ απλό
Το επιτόκιο αναχρηματοδότησης της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας είναι το επιτόκιο με το οποίο οι εμπορικές τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματαδανειστεί χρήματα από την Κεντρική Τράπεζα της χώρας. κεντρική Τράπεζαενεργεί ως πιστωτής ολόκληρου του τραπεζικού συστήματος Ο δείκτης υπολογίζεται σε ετήσια ποσοστά.
Επί απλό παράδειγμαΗ διαδικασία δανεισμού μοιάζει με αυτό:
Μια εμπορική τράπεζα λαμβάνει 100.000.000 ρούβλια από την Κεντρική Τράπεζα με 10,5% ετησίως. Σε ένα χρόνο, πρέπει να επιστρέψει το ποσό του χρέους και των τόκων στο ποσό των 10.500.000 ρούβλια. Σύνολο 110 500 000 ρούβλια.
Λαμβάνοντας χρήματα με το επιτόκιο αναχρηματοδότησης, οι τράπεζες, με τη σειρά τους, τα εκδίδουν στον πληθυσμό και τις επιχειρήσεις με τη μορφή δανείων, καταναλωτικών δανείων, στεγαστικών δανείων.
Είναι σαφές γιατί οι τράπεζες δανείζουν χρήματα με υψηλότερα επιτόκια από το επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας - η διαφορά είναι το εισόδημά τους.
Ως αποτέλεσμα, όλοι είναι ευχαριστημένοι: ο πληθυσμός και οι επιχειρήσεις λαμβάνουν δάνεια, οι τράπεζες και η Κεντρική Τράπεζα έχουν κέρδη.
Μπορεί να προκύψει το ερώτημα γιατί η ίδια η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας δεν χορηγεί άμεσα δάνεια σε δανειολήπτες; Η απάντηση είναι απλή: η ρυθμιστική αρχή λειτουργεί μόνο με μεγάλες δομές, εκδίδοντας δανεικά χρήματα σε δόσεις αξίας δεκάδων και εκατοντάδων εκατομμυρίων δολαρίων.
Οι τράπεζες σε αυτό το σύστημα ενεργούν ως μεσάζοντες, έχοντας υποκαταστήματα και γραφεία σε κάθε τοποθεσία και εκδίδοντας δάνεια για διάφορα ποσά, από αρκετές χιλιάδες ρούβλια.
Πώς καθορίζεται ο δείκτης της Κεντρικής Τράπεζας;
Η Κεντρική Τράπεζα καθορίζει την αξία του ποσοστού αναχρηματοδότησης, λαμβάνοντας υπόψη την τρέχουσα κατάσταση στην οικονομία, εστιάζοντας στο επίπεδο του πληθωρισμού. Όσο υψηλότερος είναι ο πληθωρισμός, τόσο υψηλότερο είναι το επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας και αντίστροφα.
Πώς επηρεάζει αυτό τους απλούς δανειολήπτες; Είναι απλό: εάν το επιτόκιο αναχρηματοδότησης είναι χαμηλό, τότε γίνονται διαθέσιμα δάνεια για τον πληθυσμό: οι τράπεζες μειώνουν τα επιτόκιά τους, λαμβάνοντας φθηνότερα χρήματα από την Κεντρική Τράπεζα.
Ως αποτέλεσμα, οι ιδιώτες δανειολήπτες και οι εκπρόσωποι των επιχειρήσεων επιδιώκουν να λάβουν κερδοφόρα δάνεια. Η κατανάλωση αυξάνεται, οι παραγωγοί και οι αλυσίδες λιανικής αυξάνουν τα κέρδη. Φαίνεται ότι όλα είναι καλά!
Αλλά αυτή η διαδικασία έχει και ένα μειονέκτημα: αν οι άνθρωποι έχουν πολλά φτηνά χρήματα στα χέρια τους, τότε είναι έτοιμοι να αγοράσουν πολλά. Τα αγαθά αρχίζουν να αυξάνονται στην τιμή, οι πωλητές αυξάνουν τις τιμές, προσπαθώντας να μεγιστοποιήσουν το εισόδημά τους. Και αρχίζει η ανάπτυξη του πληθωρισμού, η υποτίμηση του χρήματος.
Ο υψηλός πληθωρισμός οδηγεί σε μείωση της ευημερίας του πληθυσμού, σε αύξηση της δυσαρέσκειας. Και αυτό οδηγεί σε απειλές για την εξουσία, πολιτική αλλαγή. Επομένως, το ποσοστό αναχρηματοδότησης της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσίας είναι ένα είδος μέσου που ρυθμίζει τον πληθωρισμό.
Για να το μειώσει, η Κεντρική Τράπεζα αυξάνει το επιτόκιο. Οι πιστώσεις γίνονται πιο ακριβές, οι δανειολήπτες τις αρνούνται και το επίπεδο κατανάλωσης μειώνεται. Ακολουθεί μείωση του πληθωρισμού.
Επιτόκια Κεντρικής Τράπεζας και τραπεζικοί τόκοι
Εν κατακλείδι, θα παρουσιάσουμε γενικές πληροφορίεςσχετικά με τα επιτόκια της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας και παραδείγματα ορισμένων προσφορών δανείων που σχετίζονται με το 2016.
Πίνακας 1. Πώς άλλαξε το επιτόκιο αναχρηματοδότησης από το 2005 στο 2016
| ημερομηνία | Προσφορά (%) |
| 14.06.2016 – | 10.50 |
| 01.01.2016 – 13.06.2016 | 11,00 |
| 14.09.2012 – 31.12.2015 | 8,25 |
| 03.05.2011 – 25.12.2011 | 8,25 |
| 30.04.2010 – 31.05.2010 | 8,00 |
| 25.11.2009 – 27.12.2009 | 9,00 |
| 12.11.2008 – 30.11.2008 | 12 |
| 29.01.2007 – 18.06.2007 | 10.5 |
| 15.06.2004 – 25.12.2005 | 13 |
Πίνακας 2. Τιμολόγια εμπορικών τραπεζών στα καταναλωτικά δάνεια το 2016.
| Τράπεζα | τιμολόγιο (%) | Ποσό (τρίψτε.) |
| Ταχυδρομική Τράπεζα | Από 19.9 | Έως 1.000.000 |
| Citibank | Από 15 | Έως 2.000.000 |
| Raiffeisenbank | Από 17 | Έως 2.000.000 |
| VTB 24 | Από 17 | Έως 3.000.000 |
Πού χρησιμοποιείται το επιτόκιο αναχρηματοδότησης;
Η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας δεν καθορίζει το επιτόκιο κάθε μέρα. Συνήθως, ο δείκτης ισχύει για αρκετούς μήνες μέχρι την επόμενη αλλαγή.
Διαβάστε επίσης:
Τράπεζες και κράτος στηρίζονται στο ποσοστό αναχρηματοδότησης σε θέματα φορολογίας, υπολογισμούς της κερδοφορίας των τραπεζικών καταθέσεων. Μερικά παραδείγματα:
- Οι φόροι επιβάλλονται εάν το εισόδημα από καταθέσεις σε ρούβλια υπερβαίνει το 5% του επιτοκίου της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας.Σήμερα, το ποσοστό είναι 10,5%. Έτσι, ο ιδιοκτήτης της κατάθεσης, ο οποίος έλαβε εισόδημα άνω του 15,5% ετησίως, θα πληρώσει φόρο. Από το ποσό που υπερβαίνει αυτή την αξία, θα πρέπει να πληρώσετε εισόδημα ύψους 35%.
- Η φορολογική υπηρεσία εισπράττει πρόστιμα και πρόστιμα για το ύψος των παραβάσεων προς όφελος της Κεντρικής Τράπεζας. Οι ιδιώτες φορολογούμενοι και εκπρόσωποι επιχειρήσεων, αφού έχουν υπερβεί την ημερομηνία υποχρεωτικής καταβολής φόρων και τελών, θα πληρώσουν πρόστιμο με το επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας για κάθε ημέρα καθυστέρησης.
Για πολλούς από εμάς σήμερα πραγματική ερώτηση- αυτή είναι η χρηματοδότηση, γιατί είναι τα χρήματα στον κόσμο μας που αποφασίζουν τα πάντα και καθορίζουν τη ζωή και την ευημερία μας. Επομένως, όταν εξετάζουμε τις ειδήσεις, συναντάμε συχνά όρους των οποίων τη σημασία δεν κατανοούμε πλήρως· μία από αυτές τις έννοιες είναι το επιτόκιο αναχρηματοδότησης της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσίας. Αλλά τι είναι στην πραγματικότητα γνωρίζουν μόνο λίγοι. Ας απαντήσουμε στην ερώτηση, ποιο είναι το επιτόκιο αναχρηματοδότησης της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας σε κατανοητή γλώσσα.
Τι σημαίνει
Ας ξεκινήσουμε από μακριά, η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσίας είναι ο έλεγχος οικονομική δραστηριότητατράπεζα στη χώρα.Μιλώντας σε απλή και κατανοητή γλώσσα, είναι η κύρια μεταξύ των εμπορικών τραπεζών στη Ρωσία, όλα τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα είναι υποχρεωμένα να υπακούουν στους νόμους και τις απαιτήσεις της, είναι αυτή η τράπεζα που εκδίδει και ανακαλεί άδειες, ελέγχει τις δραστηριότητες. Γενικά, η οικονομική κατάσταση στη χώρα στο σύνολό της εξαρτάται πλήρως από τις δραστηριότητες της Τράπεζας της Ρωσίας.
Ας επιστρέψουμε στο ερώτημα ποιο είναι το επιτόκιο αναχρηματοδότησης. Αν μιλάς καθόλου απλή γλώσσα, τότε το επιτόκιο αναχρηματοδότησης είναι το επιτόκιο με το οποίο η κεντρική τράπεζα δανείζει χρήματα σε εμπορικούς Ρωσικές τράπεζες. Άλλωστε, μερικές φορές κάθε χρηματοπιστωτικό ίδρυμα σε ένα συγκεκριμένο στάδιο χρειάζεται να προσελκύσει κεφάλαια από έξω, ώστε να μπορεί να υποβάλει αίτηση για δάνειο από την Κεντρική Τράπεζα. Δηλαδή, η τράπεζα παίρνει δάνειο από την κεντρική τράπεζα με ένα συγκεκριμένο επιτόκιο, αυτό είναι το επιτόκιο αναχρηματοδότησης.
Λάβετε υπόψη ότι το επιτόκιο αναχρηματοδότησης είναι το ποσοστό στο οποίο λαμβάνει μια εμπορική τράπεζα στη Ρωσία χρηματικό δάνειοστην Κεντρική Τράπεζα.
Ας δώσουμε ένα απλό παράδειγμα, μια εμπορική τράπεζα χρειαζόταν δάνειο ύψους 100 εκατομμυρίων ρούβλια, εκείνη την εποχή το επιτόκιο αναχρηματοδότησης ήταν 8,5% ετησίως. Μετά την περίοδο διακανονισμού, δηλαδή ένα χρόνο, αυτός, δηλαδή ο δανειολήπτης, πρέπει να επιστρέψει 100 εκατομμύρια ρούβλια χρέους συν 850.000 ρούβλια στην Κεντρική Τράπεζα. Αμοιβή για τη χρήση δανειακών κεφαλαίων.
Πράγματι, από όλα τα παραπάνω, γίνεται σαφές τι επηρεάζει το επιτόκιο αναχρηματοδότησης.Όσο υψηλότερος είναι αυτός ο δείκτης τόσο ακριβότερα θα είναι τα δάνεια για τον πληθυσμό. Στην πραγματικότητα, κάθε δανειστής είναι ο ίδιος δανειολήπτης από την Κεντρική Τράπεζα, πρέπει να του επιστρέψει τα κεφάλαια με τόκους, αντίστοιχα, για να βγάλει κέρδος, δανείζεται χρήματα σε ένα ορισμένο ποσοστό και τα εκδίδει με υψηλότερο επιτόκιο. η διαφορά των ποσοστών είναι το εισόδημά του.
Τι είναι το επιτόκιο αναχρηματοδότησης: ορισμός
Πολλοί αναγνώστες μπορεί σίγουρα να αναρωτηθούν γιατί η Κεντρική Τράπεζα δεν ασχολείται με τη χορήγηση δανείων σε νομικά και τα άτομα. Στην πραγματικότητα, η Κεντρική Τράπεζα δεν είναι ακριβώς Τράπεζα, είναι ένα ελεγκτικό όργανο, γιατί ολόκληρη η χρηματοοικονομική δομή της χώρας είναι υπό την επιρροή της, συνεργάζεται άμεσα μόνο με χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και αυτοί με τη σειρά τους είναι μεσάζοντες.
Παρεμπιπτόντως, η τράπεζα έχει έναν άλλο τρόπο για να προσελκύσει κεφάλαια - αυτές είναι καταθέσεις από τον πληθυσμό. Αλλά αυτό το ποσό δεν θα είναι αρκετό για δύο λόγους: το ποσό των καταθέσεων είναι πολύ χαμηλότερο από τα δάνεια που έχουν εκδοθεί, επιπλέον, η τράπεζα υποχρεούται να πληρώνει κέρδη στους πελάτες από καταθέσεις, τα οποία είναι συνήθως μικρότερα από το επιτόκιο αναχρηματοδότησης.
Από πού προέρχεται αυτή η τιμή
Έτσι, ανακαλύψαμε τι σημαίνει το επιτόκιο αναχρηματοδότησης, αλλά το ερώτημα παραμένει, πώς καθορίζεται ή με απλά λόγιαμε ποιους λόγους η Τράπεζα της Ρωσίας καθορίζει τη συγκεκριμένη τιμή ως επιτόκιο αναχρηματοδότησης. Στην πραγματικότητα, φαίνεται ότι ένας τόσο απλός δείκτης είναι ένα εργαλείο για τη ρύθμιση του πληθωρισμού στη χώρα.
Για να το κατανοήσουμε όσο το δυνατόν ακριβέστερα, θα εξετάσουμε το ζήτημα με ένα παράδειγμα. Η Κεντρική Τράπεζα χορηγεί δάνεια σε τράπεζες με χαμηλό επιτόκιο αναχρηματοδότησης, με αποτέλεσμα οι τράπεζες να χορηγούν δάνεια σε ιδιώτες και νομικά πρόσωπαπιο προσιτή χάρη στα χαμηλότερα επιτόκια. Οι επιχειρηματίες χρησιμοποιούν ενεργά τραπεζικά δάνεια ή, με απλά λόγια, φθηνό χρήμα, αυξάνουν τους όγκους παραγωγής προκειμένου να μεγιστοποιήσουν τα κέρδη. Ως αποτέλεσμα, το εισόδημα του πληθυσμού αυξάνεται, ακριβέστερα αυξάνεται λόγω της αύξησης των μισθών και αυτοί με τη σειρά τους από τον όγκο της παραγωγής. Η αγορά είναι υπερκορεσμένη με αγαθά.
Από τη μια φαίνεται ότι η κατάσταση είναι κάτι παραπάνω από τέλεια για εμάς, αλλά στην πράξη όλα είναι τελείως διαφορετικά. Οι πωλητές αυξάνουν τη λιανική τιμή των αγαθών για το λόγο ότι οι άνθρωποι έχουν πολλά φθηνά χρήματα στο χέρι. Ως αποτέλεσμα, η τιμή του νομίσματος πέφτει και ο πληθωρισμός αυξάνεται.
Για να σταθεροποιήσει την κατάσταση στη χώρα, η Κεντρική Τράπεζα αυξάνει το επιτόκιο αναχρηματοδότησης, τα δάνεια γίνονται λιγότερο προσιτά στον πληθυσμό και τους επιχειρηματίες, τα χρήματα γίνονται και πάλι ακριβότερα. Ως αποτέλεσμα, ο πληθωρισμός μειώνεται.
Λάβετε υπόψη ότι το επιτόκιο αναχρηματοδότησης είναι ένα χρηματοδοτικό μέσο για τη ρύθμιση του ποσοστού πληθωρισμού στη χώρα από την Κεντρική Τράπεζα.
Πώς έχει αλλάξει το επιτόκιο αναχρηματοδότησης τα τελευταία χρόνια
Ακολουθεί μια λίστα με το πώς έχει αλλάξει το επιτόκιο αναχρηματοδότησης με τα χρόνια:
- 2005 13%;
- 2007 – 10,5%;
- 2008 – 12%;
- 2009 – 9%;
- 2010 – 8%;
- 2011 – 8,25%;
- 2015 – 8,25%;
- 2016 – 11%.
Λάβετε υπόψη ότι από τον Ιούνιο του 2017 το επιτόκιο αναχρηματοδότησης είναι 9%
Όπως μπορείτε να δείτε, φέτος το επιτόκιο αναχρηματοδότησης είναι 9%. Και το επιτόκιο των τραπεζικών δανείων κυμαίνεται από 14,5% (το βασικό επιτόκιο των καταναλωτικών δανείων στη Sberbank της Ρωσίας) και υψηλότερο. Κατά μέσο όρο πάρτε σήμερα καταναλωτική πίστηΜπορείτε να προμηθευτείτε έως και 20%. Αυτό είναι περισσότερο από 2 φορές υψηλότερο από το επιτόκιο αναχρηματοδότησης.
Έτσι, μπορούμε να συμπεράνουμε ότι η οικονομική κατάσταση στη χώρα μας εξαρτάται εξ ολοκλήρου από κάτι τέτοιο όπως το επιτόκιο αναχρηματοδότησης. Τι είναι με απλά λόγια; Δηλαδή, αυτός είναι ο ρυθμός με τον οποίο οι εμπορικές τράπεζες λαμβάνουν δάνεια σε μετρητά από την Κεντρική Τράπεζα.
Το βασικό επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας για σήμερα είναι πανομοιότυπο με το επιτόκιο αναχρηματοδότησης. Αυτές οι έννοιες έχουν συγχωνευθεί από την Τράπεζα της Ρωσίας από το 2016 (Instruction No. 3894-U, ημερομηνία 11 Δεκεμβρίου 2015). Ο σκοπός του βασικού επιτοκίου είναι να υποδηλώνει το ελάχιστο επίπεδο τόκου που έχει καθοριστεί για δάνεια που εκδίδει η Κεντρική Τράπεζα σε εμπορικά χρηματοπιστωτικά και πιστωτικά ιδρύματα. Επιπλέον, ο δείκτης αυτός καθορίζει το μέγιστο όριο κερδοφορίας των καταθέσεων που ανοίγει η Κεντρική Τράπεζα για τραπεζικούς οργανισμούς.
Το βασικό επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας για σήμερα (2018): γιατί χρειάζεται και τι επηρεάζει
Για τις επιχειρήσεις και τους μεμονωμένους επιχειρηματίες, το μέγεθος του βασικού συντελεστή είναι σημαντικό κατά τον καθορισμό του ύψους των προστίμων για καθυστερημένη πληρωμή φόρων (άρθρο 75 του Φορολογικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας). Ο φορολογικός νόμος ορίζει πρόστιμο για κάθε ημέρα ανάλογα με το επιτόκιο αναχρηματοδότησης. Ο κανόνας ισχύει τόσο για επιχειρήσεις κάθε μορφής ιδιοκτησίας και δραστηριότητας όσο και για ιδιώτες. Η αξία του προστίμου μπορεί να υπολογιστεί από τη φορολογική αρχή ή από την ίδια την επιχειρηματική οντότητα.
Τι επηρεάζει το μέγεθος του βασικού επιτοκίου:
- Με τη βοήθειά της, η Κεντρική Τράπεζα μπορεί να εφαρμόσει ρυθμιστικές δραστηριότητες στην αγορά χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών.
- Βοηθά στον έλεγχο του ρυθμού πληθωρισμού.
- το ποσοστό αυτό λειτουργεί ως αφετηρία για τον υπολογισμό των προστίμων από τις φορολογικές αρχές ή των αποζημιώσεων για καθυστερημένη πληρωμήεισόδημα για μισθωμένο προσωπικό·
- οι εμπορικοί πιστωτικοί οργανισμοί ορίζουν επιτόκια για προγράμματα δανείων και καταθέσεων λαμβάνοντας υπόψη το τρέχον βασικό επιτόκιο (ο τόκος ενός δανείου σε μια εμπορική τράπεζα υπερβαίνει πάντα το επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας).
Η μείωση του επιτοκίου προκαλεί αύξηση της ποσότητας του χρήματος σε κυκλοφορία. Μετά την προσαρμογή του βασικού επιτοκίου, οι εμπορικές τράπεζες αρχίζουν να μειώνουν τα επιτόκια δανεισμού τους. Η ενέργεια αυτή μπορεί να δημιουργήσει προϋποθέσεις για αυξημένη δραστηριότητα στην εγχώρια καταναλωτική αγορά και για εργοστασιακή παραγωγή. Αρνητική πλευράένα τέτοιο βήμα είναι η αύξηση του πληθωρισμού.
Με την αύξηση του βασικού επιτοκίου, τα δανειακά προϊόντα γίνονται λιγότερο κερδοφόρα τόσο για τον πληθυσμό όσο και για τις επιχειρήσεις. Οι περίοδοι με υψηλό επίπεδο βασικού επιτοκίου χαρακτηρίζονται από επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης. Θετική πλευρά- αυξημένο ενδιαφέρον για καταθέσεις.
Το βασικό επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας το 2018: πίνακας
Ενημερωμένα δεδομένα για την αξία του βασικού επιτοκίου βρίσκονται στον ιστότοπο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσίας. Από το 2016, ο δείκτης αυτός έχει προσαρμοστεί μόνο προς τα κάτω - εάν τον Σεπτέμβριο του 2016 ήταν στο επίπεδο του 10%, τώρα η τιμή του είναι 7,25%. Οι αλλαγές στα επίπεδα των επιτοκίων βρίσκονται στη σφαίρα επιρροής της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσίας:
- πρόταση για αύξηση ή μείωση του βασικού επιτοκίου υποβάλλεται προς συζήτηση από το διοικητικό συμβούλιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας με σύγκληση ειδικής συνεδρίασης·
- κατά τη συνάντηση εξετάζονται οι οικονομικοί δείκτες ανάπτυξης της χώρας και των επιμέρους βιομηχανιών, πιθανές συνέπειεςπαρέχονται προσαρμογές και μια προγνωστική εκτίμηση των χρηματοοικονομικών κινδύνων·
- το αποτέλεσμα της συζήτησης μπορεί να είναι η υιοθέτηση της προτεινόμενης επιλογής ή η απόφαση διατήρησης του τρέχοντος ορίου.
Η συχνότητα των συναντήσεων είναι 1 φορά κάθε 6 εβδομάδες. Το επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας για σήμερα (2018) είναι 7,25% (ετησίως), ήταν χαμηλότερο μόνο το 2013 - αρχές του 2014. Η τελευταία ποσοστιαία αναπροσαρμογή έγινε στις 26 Μαρτίου του τρέχοντος έτους. Ο πίνακας παρέχει πληροφορίες σχετικά με το τρέχον προεξοφλητικό επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας για σήμερα (2018) και πώς έχει αλλάξει στη δυναμική του από την ημερομηνία εισαγωγής.
| Αρ. p / p | Βαθμολογήστε την ημερομηνία έναρξης | Αξία τόκου (ετήσια) | Ημερομηνία συνεδρίασης του Διοικητικού Συμβουλίου και δημοσίευση του εγγράφου που καθορίζει τη νέα αξία του βασικού επιτοκίου (πληροφορίες από την Τράπεζα της Ρωσίας) |
|---|---|---|---|
| 1 | 2013 (από 13 Σεπτεμβρίου) | 5,5 | 13.09.2013 |
| 2 | 2014 (από τις 3 Μαρτίου) | 7 | 03.03.2014 |
| 3 | 2014 (από 28 Απριλίου) | 7,5 | 25.04.2014 |
| 4 | 2014 (από 28 Ιουλίου) | 8 | 25.07.2014 |
| 5 | 2014 (από 5 Νοεμβρίου) | 9,5 | 31.10.2014 |
| 6 | 2014 (από 12 Δεκεμβρίου) | 10,5 | 11.12.2014 |
| 7 | 2014 (από 16 Δεκεμβρίου) | 17 | 16.12.2014 |
| 8 | 2015 (από 2 Φεβρουαρίου) | 15 | 30.01.2015 |
| 9 | 2015 (από 16 Μαρτίου) | 14 | 13.03.2015 |
| 10 | 2015 (από 5 Μαΐου) | 12,5 | 30.04.2015 |
| 11 | 2015 (από 16 Ιουνίου) | 11,5 | 15.06.2015 |
| 12 | 2015 (από τις 3 Αυγούστου) | 11 | 31.07.2015 |
| 13 | 2016 (από 14 Ιουνίου) | 10,5 | 10.06.2016 |
| 14 | 2016 (από 19 Σεπτεμβρίου) | 10 | 16.09.2016 |
| 15 | 2017 (από 27 Μαρτίου) | 9,75 | 24.03.2017 |
| 16 | 2017 (από τις 2 Μαΐου) | 9,25 | 28.04.2017 |
| 17 | 2017 (από 19 Ιουνίου) | 9 | 16.06.2017 |
| 18 | 2017 (από 18 Σεπτεμβρίου) | 8,5 | 15.09.2017 |
| 19 | 2017 (από 30 Οκτωβρίου) | 8,25 | 27.10.2017 |
| 20 | 2017 (από 18 Δεκεμβρίου) | 7,75 | 15.12.2017 |
| 21 | 2018 (από 12 Φεβρουαρίου) | 7,5 | 09.02.2018 |
| 22 | 2018 (από 26 Μαρτίου) | 7,25 | 23.03.2018 |
| 23 | 2018 (από 17 Σεπτεμβρίου) | 7,5 | 4.09.2018 |
| 24 | 2018 (από 17 Δεκεμβρίου) | 7,75 | 14.12.2018 |
Στις 15 Ιουνίου 2018, το Διοικητικό Συμβούλιο εξέτασε τους τρέχοντες ρυθμούς πληθωρισμού και άλλους δείκτες της οικονομικής κατάστασης στη χώρα, βάσει των οποίων το (βασικό) επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας διατηρήθηκε στο 7,25% για σήμερα.
Ακολουθεί ένα παράδειγμα του τρόπου με τον οποίο ένας λογιστής μπορεί να χρησιμοποιήσει δεδομένα σχετικά με το μέγεθος του βασικού επιτοκίου - τον υπολογισμό των ποινών:
- η εκπρόθεσμη πληρωμή φόρου της εταιρείας στο ποσό των 122.560 ρούβλια.
- η περίοδος καθυστέρησης ήταν 5 ημερολογιακές ημέρες.
Το ποσοστό των ποινών για τα νομικά πρόσωπα υπολογίζεται ως το 1/300 του βασικού συντελεστή κατά την ημερομηνία της παράβασης για τις πρώτες 30 ημέρες καθυστέρησης, από 31 ημέρες εφαρμόζεται το 1/150 του συντελεστή (άρθρο 4 του άρθρου 75 του Κ.Ν. Φορολογικός Κώδικας της Ρωσικής Ομοσπονδίας). Ο τελικός υπολογισμός θα μοιάζει με αυτό:
(122.560 x 7,25% / 300) x 5 = 148,09 ρούβλια.
ΣΕ Πρόσφαταπαρατηρείται η εξής τάση: όλα περισσότεροι άνθρωποιενδιαφέρεται για την οικονομία, καθώς παρατηρούν άμεσα την επιρροή των νόμων και των δεικτών της στην τρέχουσα κατάσταση τόσο της χώρας συνολικά όσο και ξεχωριστά κάθε πολίτη της. Σύγχρονες συνθήκεςαπαιτούν πρόσβαση σε ένας μεγάλος αριθμόςπληροφορίες, κυρίως μέσω του Διαδικτύου. Για να καταλάβουν τι ακριβώς συζητείται στο επόμενο δελτίο τύπου, θα απαντήσουν στο ερώτημα: το επιτόκιο αναχρηματοδότησης - τι είναι με απλά λόγια; Μπορείτε να μάθετε την απάντηση από αυτό το άρθρο.
Ποιο είναι το επιτόκιο αναχρηματοδότησης με απλά λόγια: ορισμός και χαρακτηριστικά
Η έννοια του επιτοκίου αναχρηματοδότησης εισήχθη εδώ και πολύ καιρό. Ωστόσο, σε τα τελευταία χρόνιαέχασε την επιρροή του καθώς το βασικό επιτόκιο το αντικατέστησε. Ωστόσο, μια σειρά από λειτουργίες παρέμειναν πίσω από αυτό το μέσο νομισματικής πολιτικής. Αυτό είναι ένα είδος δείκτη που χρησιμεύει ως καθοριστικός παράγοντας της αξίας του χρήματος στη χώρα. Μπορούμε να πούμε ότι, με απλά λόγια, το επιτόκιο αναχρηματοδότησης είναι ένα επιτόκιο, το ύψος του οποίου καθορίζει τους όρους υπό τους οποίους θα συνεργαστούν με τον πληθυσμό σε σχέση με δάνεια και καταθέσεις, αφού με αυτό το σκεπτικό οι εμπορικές τράπεζες λαμβάνουν πιστωτικούς πόρους από την Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Εάν μια εμπορική τράπεζα είναι σε θέση να λάβει δανεικά κεφάλαια με 10% ετησίως, μπορεί να τα προσφέρει στο κοινό με 15% ή 17%, ενώ η διαφορά θα είναι το κέρδος της. Όσο υψηλότερο είναι το επιτόκιο που ορίζει η Κεντρική Τράπεζα, τόσο περισσότερο ο πληθυσμός θα πρέπει να πληρώσει υπερβολικά για τη χρήση των χρημάτων της τράπεζας εξυπηρέτησης.
Υπάρχουν δύο κύριοι λόγοι που αναγκάζουν τις τράπεζες να υποβάλουν αίτηση στην Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας για:
- την ανάγκη αποπληρωμής υφιστάμενου δανείου, οι όροι του οποίου είναι λιγότερο ευνοϊκοί·
- την επιθυμία λήψης κεφαλαίων που θα αυξήσουν τη διάρκεια του δανείου.
Το ίδιο το όνομα του επιτοκίου δηλώνει την αρχική του αξία, γιατί με απλά λόγια είναι η λήψη δανειακών κεφαλαίων. Χρήματαγια την αποπληρωμή του τρέχοντος χρέους, με αποτέλεσμα νέες δανειακές υποχρεώσεις, αλλά με ευνοϊκότερους όρους.
Πρόσθετες λειτουργίες που εκτελεί το επιτόκιο αναχρηματοδότησης
Υπάρχει επίδραση του επιτοκίου αναχρηματοδότησης σε άλλες διαδικασίες στην οικονομία. Χρησιμοποιείται εάν υπάρχει ανάγκη εμφάνισης της συνολικής αποτελεσματικότητας των διαδικασιών που λαμβάνουν χώρα στην οικονομία της χώρας. Αξίζει να σημειωθεί ότι το επιτόκιο υπολογίζεται από αυτό όχι μόνο για δάνεια, αλλά και για καταθέσεις. Ταυτόχρονα, το μέγεθός του παίζει ρόλο στον υπολογισμό του επιπέδου κερδοφορίας στο οποίο δεν φορολογείται (ορισμός φόρου εισοδήματος φυσικών προσώπων).
Επιπλέον, η έννοια του επιτοκίου αναχρηματοδότησης μπορεί να βρεθεί σε τέτοιους τομείς.
- Στον Φορολογικό Κώδικα, όπου περιλαμβάνεται στον υπολογισμό των προστίμων και των προστίμων σε περίπτωση μη τήρησης της διαδικασίας καταβολής των βεβαιωμένων φόρων και τελών.
- Σημειώνεται ότι το επιτόκιο αναχρηματοδότησης χρησιμοποιείται σε περιπτώσεις όπου υπήρχε χρήση δανειακών κεφαλαίων ή αξία βάσει δανειακών συμβάσεων, αλλά το ποσοστό δεν αναφέρεται.
- Ευθύνη που προκύπτει σε περίπτωση μη έγκαιρης πληρωμής στους εργαζόμενους μισθοί, επιμετράται επίσης με βάση το καθορισμένο επιτόκιο αναχρηματοδότησης.
- Ο προσανατολισμός σε αυτήν την τιμή συμβαίνει κατά τον υπολογισμό των ειδικών πληρωμών που αποσκοπούν στην παροχή υποστήριξης σε επιχειρηματίες.
Έτσι, μπορούμε να συμπεράνουμε ότι ένας δείκτης όπως το επιτόκιο αναχρηματοδότησης παίζει σημαντικό ρόλο σε πολλές τρέχουσες οικονομικές διαδικασίες. Γενικά, μπορεί να σημειωθεί ότι η μείωσή του έχει διεγερτική λειτουργία.
Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίαςόροι ερωτήσεων και απαντήσεων του δικαίου της Ρωσικής ΟμοσπονδίαςΝα ασχοληθεί με η έννοια του "επιτοκίου αναχρηματοδότησης"πρέπει πρώτα να απαντήσετε στην ερώτηση "τι είναι η αναχρηματοδότηση;" Άρθρο 40 του ομοσπονδιακού νόμου αριθ. 86-FZ «Σχετικά με την Κεντρική Τράπεζα Ρωσική Ομοσπονδία(Τράπεζα της Ρωσίας)» με ημερομηνία 10 Ιουλίου 2002, καθορίστηκε ότι αναχρηματοδότηση σημαίνει δανεισμός από την Τράπεζα της Ρωσίας σε πιστωτικά ιδρύματα.
Η ίδια η αναχρηματοδότηση είναι μια διαδικασία κατά την οποία ο δανειολήπτης αποπληρώνει ένα δάνειο που έχει λάβει (ήδη υπάρχον) με νέο δάνειο. Ο σκοπός του δανειολήπτη κατά την αναχρηματοδότηση, κατά κανόνα, είναι να επιλύσει τα ακόλουθα καθήκοντα:
- τη λήψη νέου δανείου με ευνοϊκότερους όρους, για παράδειγμα, με χαμηλότερο επιτόκιο, το οποίο επιτρέπει στον δανειολήπτη να μειώσει το κόστος του. Και ταυτόχρονα, δίνει στις τράπεζες τη δυνατότητα να αλλάξουν τα επιτόκια δανεισμού προς τους πελάτες.
- λήψη νέου δανείου για παράταση της διάρκειας του δανείου. Τα δάνεια της Κεντρικής Τράπεζας για τις εμπορικές τράπεζες είναι πρόσθετοι πόροι για δανεισμό σε πελάτες.
Ωστόσο, στις 13 Σεπτεμβρίου 2013, το Διοικητικό Συμβούλιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας έλαβε μια ιστορική απόφαση να εφαρμόσει ένα σύνολο μέτρων για τη βελτίωση των εργαλείων του συστήματος νομισματικής πολιτικής, σύμφωνα με τα οποία ο ρόλος του επιτοκίου αναχρηματοδότησης έχει άλλαξε. Τώρα είναι δευτερεύουσας σημασίας και υποδεικνύεται μόνο για αναφορά. Η Τράπεζα της Ρωσίας ασκεί πλέον την κύρια επιρροή της στη νομισματική πολιτική μέσω βασικό επιτόκιο που μπορείτε να δείτε >>
"Ποσοστό αναχρηματοδότησης" - ορισμός και έννοια
Τώρα μπορείτε να ορίσετε το "επιτόκιο αναχρηματοδότησης" και να απαντήσετε στην ερώτηση "ποιο είναι το επιτόκιο αναχρηματοδότησης;":Επιτόκιο αναχρηματοδότησης της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας- αυτό είναι το επιτόκιο που χρησιμοποιεί η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας όταν χορηγεί δάνεια σε εμπορικές τράπεζες με σειρά αναχρηματοδότησης.
Θεωρείται ότι επιτόκιο αναχρηματοδότησης, αυτό είναι το επιτόκιο που σχηματίζει η αγορά για ορισμένες από τις πιο ενεργές δραστηριότητες της Κεντρικής Τράπεζας και χρησιμοποιείται για την αλληλεπίδραση με τις εμπορικές τράπεζες. Σήμερα, το επιτόκιο αναχρηματοδότησης είναι ένα είδος «συμβατικού» μηχανισμού για τον προσδιορισμό του μέσου κόστους χρήματος και χρησιμοποιείται κυρίως για δημοσιονομικούς σκοπούς. Στην πραγματικότητα, το επιτόκιο αναχρηματοδότησης δεν είναι ένα εργαλείο που αντανακλά την αγοραία φύση των συναλλαγών. Και χρειάζεται μόνο για να κατανοήσουμε την αξία του χρήματος, αφού μέσα οικονομία της αγοράςδεν μπορείς χωρίς αυτό. Η αξία του επιτοκίου αναχρηματοδότησης μπορεί να οριστεί (αποκαλυφθεί) μέσω μιας ανταγωνιστικής επιλογής ή μπορεί απλώς να εκχωρηθεί.
Το επιτόκιο αναχρηματοδότησης είναι επίσης ένας «βέβαιος» συνοδευτικός μηχανισμός για τον περιορισμό των πληθωριστικών διαδικασιών στη Ρωσία. Με τη μείωση των ποσοστών πληθωρισμού, μειώνεται και το επιτόκιο αναχρηματοδότησης. Έτσι, όταν στα τέλη του 2005 ο πληθωρισμός ήταν 11,8%, το επιτόκιο αναχρηματοδότησης του 2005 μειώθηκε στο 12%, και στο τέλος του 2006, όταν ο πληθωρισμός έπεσε στο 9%, το επιτόκιο αναχρηματοδότησης της Κεντρικής Τράπεζας μειώθηκε στο 11,0%. Και μετά το 2007 σε 10,5%, και 10,00%. Αλλά από τις αρχές του 2008, το επιτόκιο αναχρηματοδότησης άρχισε να αυξάνεται: πρώτα στο 10,25%, μετά στο 10,50% και στο 10,75%. Αυτό ήταν ένα μήνυμα ότι ο πληθωρισμός είναι πάνω από τις καθορισμένες παραμέτρους και συνεχίζει να αυξάνεται και η κυβέρνηση και η Κεντρική Τράπεζα λαμβάνουν μέτρα για να τον περιορίσουν. Από την αρχή της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης, το επιτόκιο αναχρηματοδότησης της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσίας για το 2008 αυξήθηκε τρεις φορές ακόμη. Από τα μέσα Δεκεμβρίου 2008, το επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας είναι 13%, και η πρόβλεψη για τον πληθωρισμό είναι 13,8%.
Η Ρωσία έκλεισε το 2009 με ποσοστό πληθωρισμού 8,8% (στοιχεία Rosstat) και ποσοστό αναχρηματοδότησης 8,75%. Κατά το 2009, το επιτόκιο μειώθηκε 10 φορές, με στόχο την τόνωση της δανειοδοτικής δραστηριότητας των τραπεζών, τον περιορισμό των πληθωριστικών διαδικασιών και την οικονομική ανάπτυξη.
Με βάση τα παραπάνω, μπορεί να δηλωθεί ότι το επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσίας είναι ένα εργαλείο με το οποίο η Τράπεζα της Ρωσίας επηρεάζει τα επιτόκια των καταθέσεων και των δανείων που παρέχονται από πιστωτικά ιδρύματα σε νομικά και φυσικά πρόσωπα. Ως εκ τούτου, στην πολιτική επιτοκίων τους, οι εμπορικές τράπεζες είναι σε μεγάλο βαθμό προσανατολισμένες και μερικές φορές εξαρτώνται από το επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσίας.
Επηρεάζουν οι αλλαγές στο επιτόκιο αναχρηματοδότησης οικονομική θέσηπληθυσμός? Ναι το κάνουν! Σε μια κατάσταση όπου το επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας μειώνεται, αφενός θα κερδίσουν οι δανειολήπτες και, αφετέρου, οι καταθέτες των ρωσικών τραπεζών θα χάσουν, χάνοντας μέρος των κερδών από τις επενδύσεις τους. Κάθε αλλαγή στο επιτόκιο αναχρηματοδότησης είναι προάγγελος του γεγονότος ότι στο εγγύς μέλλον ενδέχεται να υπάρξουν αλλαγές (αναθεωρήσεις) από τις εμπορικές τράπεζες στα επιτόκια των καταθέσεων και των δανείων. Μια ανάλυση του σχηματισμού των επιτοκίων στις καταθέσεις των περισσότερων από τις κορυφαίες εμπορικές τράπεζες στη Ρωσία το επιβεβαιώνει. Το επιτόκιο αναχρηματοδότησης αγγίζει πάντα σχεδόν το επίπεδο του πληθωρισμού, πράγμα που σημαίνει ότι εκτός από τη μείωση των κερδών, οι τόκοι των περισσότερων καταθέσεων είναι κάτω από το επιτόκιο του πληθωρισμού και οι καταθέσεις υποτιμούνται σταδιακά.
Εφαρμογή του επιτοκίου αναχρηματοδότησης
Πού εφαρμόζεται το επιτόκιο αναχρηματοδότησης; Ακολουθούν ορισμένα παραδείγματα εφαρμογής του επιτοκίου αναχρηματοδότησης. Άρα, εφαρμόζεται το επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας:- Κατά τη φορολόγηση εισοδήματος από καταθέσεις.Σύμφωνα με τον Φορολογικό Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας (TC RF), τα έσοδα από τόκους από ορισμένους τύπους καταθέσεων φυσικών προσώπων υπόκεινται σε φορολογία. Σύμφωνα με την παράγραφο 2 του άρθρου 224 του δεύτερου μέρους του Φορολογικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας, «ο φορολογικός συντελεστής ορίζεται σε 35% σε σχέση με το εισόδημα από τόκους από καταθέσεις σε τράπεζες, ως υπέρβαση του ποσού που υπολογίζεται με βάση το τρέχον επιτόκιο αναχρηματοδότησης της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Ο φόρος υπολογίζεται κατά την περίοδο για την οποία συγκεντρώνονται τόκοι σε καταθέσεις σε ρούβλια (με εξαίρεση τις καταθέσεις συνταξιοδότησης καθορισμένης διάρκειας για περίοδο τουλάχιστον έξι μηνών).
- Κατά τον υπολογισμό της ευθύνης του εργοδότη για την καθυστέρηση πληρωμής των μισθών.Σύμφωνα με το άρθρο 236 του Εργατικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας, εάν ο εργοδότης παραβιάζει την καθορισμένη προθεσμία για την καταβολή μισθών, αποδοχών διακοπών, πληρωμές κατά την απόλυση και άλλες πληρωμές που οφείλονται στον εργαζόμενο, ο εργοδότης υποχρεούται να τις πληρώσει με τόκους ( χρηματική αποζημίωση) σε ποσότητα όχι μικρότερη από το ένα τριακόσιο του ρεύματος επιτόκια αναχρηματοδότησης της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίαςαπό τα ποσά που δεν καταβλήθηκαν εμπρόθεσμα για κάθε ημέρα καθυστέρησης από την επόμενη ημέρα μετά την ημερομηνία λήξης της πληρωμής μέχρι και την ημέρα του πραγματικού διακανονισμού. Το συγκεκριμένο ποσό χρηματικής αποζημίωσης που καταβάλλεται σε εργαζόμενο καθορίζεται με συλλογική σύμβαση ή σύμβαση εργασίας.
- Κατά τον υπολογισμό προστίμου για καθυστέρηση εκπλήρωσης της υποχρέωσης καταβολής φόρου ή τέλους.Σύμφωνα με την παράγραφο 4 του άρθρου 75 του Φορολογικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας, η ποινή για κάθε ημέρα καθυστέρησης καθορίζεται ως ποσοστό του μη καταβληθέντος φόρου ή τέλους. Επιτόκιοποινικές ρήτρεςλαμβάνεται ίσο με το ένα τριακόσιο του τρέχοντος τότε επιτοκίου αναχρηματοδότησης της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας.